华兴源创688001核心经营数据 |
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当前股价：33.28，市值：148
亿，动态市盈率PE：-6364.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-36.13%。 其中，历史营业增长率：20.11%，净利增长率：4.15%； 未来三年预估净利增长率：33.95% （24E:23.09%, 25E:49.49%, 26E:30.61%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 44198.47 | 44059.17 | 43938.65 | 43853.68 | 40100 | 36090 | 36090 | 6000 | - | - |
| 净资产(万) | 393541.32 | 379973.07 | 353173.8 | 316788.33 | 189760.37 | 91130.11 | 66712.22 | 63388.65 | - | - |
| 总资产(万) | 556710.86 | 554712.07 | 515019.36 | 364540.44 | 213678.23 | 124325.71 | 94973.34 | 70947.98 | - | - |
| 营业收入(万) | 186104.2 | 231998.53 | 202020.59 | 167749.64 | 125773.73 | 100508.35 | 136983.42 | 51595.44 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -19.78 | 14.84 | 20.43 | 33.37 | 25.14 | -26.63 | 165.5 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 85632.49 | 111172.35 | 94865.76 | 87147.38 | 67224.27 | 44842.15 | 75293.78 | 21207.06 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -22.97 | 17.19 | 8.86 | 29.64 | 49.91 | -40.44 | 255.04 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 53.99 | 52.08 | 53.04 | 48.05 | 46.55 | 55.38 | 45.03 | 58.9 | - | - |
| 三项费用(万) | 38531.33 | 45969.88 | 36655.31 | 28201.85 | 19874.99 | 14183.41 | 23789.98 | 6344.71 | - | - |
| 费用增长率(%) | -16.18 | 25.41 | 29.97 | 41.9 | 40.13 | -40.38 | 274.96 | - | - | - |
| 费用率(%) | 38.35 | 38.05 | 34.21 | 34.99 | 33.95 | 25.48 | 38.56 | 20.88 | - | - |
| 净利润(万) | 23966.8 | 33103.95 | 31397.17 | 26511.39 | 17645.07 | 24328.6 | 20966.91 | 18029.7 | - | - |
| 净利润增长率(%) | -27.6 | 5.44 | 18.43 | 50.25 | -27.47 | 16.03 | 16.29 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 13749.13 | 27926.98 | 26494.15 | 33276.32 | -10727.27 | 18443.43 | 14719.64 | 14534.9 | - | - |
| 现金流增长率(%) | -50.77 | 5.41 | -20.38 | -410.2 | -158.16 | 25.3 | 1.27 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.57 | 0.84 | 0.84 | 1.26 | -0.61 | 0.76 | 0.7 | 0.81 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.2 | 9.03 | 9.37 | 10.47 | 12.56 | 30.83 | 32.23 | 56.89 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 14.12 | 26.52 | 32.11 | 42.43 | 51.49 | 78.46 | 177.29 | 336.72 | - | - |
| 资本支出(万) | 50545.07 | 36740.41 | 31844.84 | 11179.96 | 9472.35 | 16520.11 | 9642.85 | 3858.08 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 10125 | 7168 | 6657 | 5193 | 3625 | 1703 | 783 | 763 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 393541.32 | 379973.07 | 353173.8 | 316788.33 | 189760.37 | 91130.11 | 66712.22 | 63388.65 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 3.57 | 7.59 | 11.49 | 66.94 | 108.23 | 36.6 | 5.24 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -16453 | 3532 | 6209 | 20524 | 11798 | 9511 | 12107 | 14935 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 24.05 | -21.44 | -18.94 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 8.9 | 8.62 | 8.04 | 7.22 | 4.73 | 2.53 | 1.85 | 10.56 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.54 | 0.75 | 0.71 | 0.6 | 0.44 | 0.67 | 0.58 | 3 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | ABBBA | ABBBA | ABABA | ABCBA | AABAA | ABBAA | AABAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | +++ | --+ | +-- | +-- | +-- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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