龙高股份605086核心经营数据 |
1082 ℃ |
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当前股价：24.15，市值：31
亿，动态市盈率PE：26.13，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-44.1%。 其中，历史营业增长率：5.12%，净利增长率：9.63%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:8.84%, 25E:13.49%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12800 | 12800 | 12800 | 9600 | 9600 | 9600 | 9000 | 5000 | - | - |
| 净资产(万) | 118273.76 | 110876.74 | 104808.81 | 58179.56 | 50547.38 | 42459.56 | 30765.16 | 31402.35 | - | - |
| 总资产(万) | 128288.84 | 119329.54 | 113064.19 | 65689.02 | 59527.38 | 62255.33 | 52187.44 | 50631.48 | - | - |
| 营业收入(万) | 31493.56 | 27805.32 | 26894.16 | 22460.09 | 23740.62 | 22559.01 | 22484.99 | 22199.55 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 13.26 | 3.39 | 19.74 | -5.39 | 5.24 | 0.33 | 1.29 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 11927.63 | 9848.62 | 9733.87 | 7540.33 | 8170.28 | 7062.89 | 8251.71 | 8033.56 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 21.11 | 1.18 | 29.09 | -7.71 | 15.68 | -14.41 | 2.72 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 62.13 | 64.58 | 63.81 | 66.43 | 65.59 | 68.69 | 63.3 | 63.81 | - | - |
| 三项费用(万) | 5081.56 | 5182.11 | 5242.26 | 3445.19 | 3980.47 | 4234.44 | 4097.04 | 4350.64 | - | - |
| 费用增长率(%) | -1.94 | -1.15 | 52.16 | -13.45 | -6 | 3.35 | -5.83 | - | - | - |
| 费用率(%) | 25.97 | 28.86 | 30.55 | 23.09 | 25.56 | 27.33 | 28.78 | 30.71 | - | - |
| 净利润(万) | 11576.2 | 10285.93 | 8448.49 | 7621.19 | 8243.34 | 7143.1 | 5925.95 | 6032.73 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 12.54 | 21.75 | 10.86 | -7.55 | 15.4 | 20.54 | -1.77 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 15582.33 | 11503.83 | 12305.33 | 10822.28 | 12739.91 | 10112.28 | 8102.54 | 9167.12 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 35.45 | -6.51 | 13.7 | -15.05 | 25.98 | 24.8 | -11.61 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.35 | 1.12 | 1.46 | 1.42 | 1.55 | 1.42 | 1.37 | 1.52 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.1 | 9.54 | 10.37 | 14.02 | 17.73 | 19.51 | 19.06 | 38.42 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 24.14 | 22.93 | 21.54 | 19.7 | 41.21 | 41.74 | 30.6 | 32.76 | - | - |
| 资本支出(万) | 6913.68 | 3892.34 | 3483.18 | 8301.72 | 13156.55 | 1950.58 | 10461.88 | 4275.07 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 3397 | 3055 | 2802 | 2481 | 2218 | 2303 | 2725 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 118273.76 | 110876.74 | 104808.81 | 58179.56 | 50547.38 | 42459.56 | 30765.16 | 31536.83 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 6.67 | 5.79 | 80.15 | 15.1 | 19.05 | 38.01 | -2.45 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 8060 | 9449 | 7767 | 1800 | -2695 | 7496 | -1790 | 1808 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -166.79 | -135.95 | -518.77 | -199 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 9.24 | 8.66 | 8.19 | 6.06 | 5.27 | 4.42 | 3.42 | 6.31 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.9 | 0.8 | 0.66 | 0.79 | 0.86 | 0.74 | 0.66 | 1.22 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAABA | AAABA | ABABA | AAABA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | ABAAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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