道森股份603800核心经营数据 |
3858 ℃ |
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当前股价：25.81，市值：54
亿，动态市盈率PE：23.42，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：23.72%。 其中，历史营业增长率：11.59%，净利增长率：8.69%； 未来三年预估净利增长率：21.54% （24E:16.33%, 25E:27.64%, 26E:20.92%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 20800 | 20800 | 20800 | 20800 | - | 20800 | 20800 | 20800 | 20800 | 15600 |
| 净资产(万) | 95243.68 | 120833.52 | 88383.44 | 90759.65 | - | 100614.62 | 93707.16 | 91250.85 | 99490.06 | 49398.79 |
| 总资产(万) | 362052.51 | 369693.56 | 179530.05 | 157786.49 | - | 158863.17 | 142656.72 | 123232.79 | 125875.91 | 94290.79 |
| 营业收入(万) | 223723.53 | 218955.29 | 117473.48 | 84768.39 | - | 116930.49 | 83049.05 | 41671.03 | 59032.34 | 96063.63 |
| 营业收入增长率(%) | 2.18 | 86.39 | 38.58 | - | -100 | 40.8 | 99.3 | -29.41 | -38.55 | 26 |
| 营业成本(万) | 167029.98 | 172864.84 | 103148.82 | 70299.49 | - | 91301.22 | 66567.01 | 36863.54 | 46941.44 | 69249.32 |
| 营业成本增长率(%) | -3.38 | 67.59 | 46.73 | - | -100 | 37.16 | 80.58 | -21.47 | -32.21 | 19.38 |
| 毛利率(%) | 25.34 | 21.05 | 12.19 | 17.07 | - | 21.92 | 19.85 | 11.54 | 20.48 | 27.91 |
| 三项费用(万) | 18998.59 | 15643.05 | 13307.17 | 10963.37 | - | 11145.91 | 13043.46 | 10427.93 | 9126.81 | 11629.13 |
| 费用增长率(%) | 21.45 | 17.55 | 21.38 | - | -100 | -14.55 | 25.08 | 14.26 | -21.52 | -0.11 |
| 费用率(%) | 33.51 | 33.94 | 92.9 | 75.77 | - | 43.49 | 79.14 | 216.91 | 75.48 | 43.37 |
| 净利润(万) | 27879.88 | 16788.58 | -3732.52 | 626.18 | - | 8712.4 | 2726.56 | -6287.07 | 2355.98 | 10767.77 |
| 净利润增长率(%) | 66.06 | -549.79 | -696.08 | - | -100 | 219.54 | -143.37 | -366.86 | -78.12 | 76.85 |
| 经营现金流(万) | 428.36 | 6344.68 | -12273.89 | -3247.77 | - | 8651.64 | -6214.83 | -5059 | 5985.83 | 12826.83 |
| 现金流增长率(%) | -93.25 | -151.69 | 277.92 | - | -100 | -239.21 | 22.85 | -184.52 | -53.33 | 81.54 |
| 净利润现金比(-) | 0.02 | 0.38 | 3.29 | -5.19 | - | 0.99 | -2.28 | 0.8 | 2.54 | 1.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | 25.81 | 16.05 | -4.17 | 1.38 | - | 8.97 | 2.95 | -6.59 | 3.16 | 24.09 |
| 生产资本回报率(%) | 75.27 | 58.07 | -11.6 | 2.3 | - | 29.75 | 10.01 | -18.58 | 9.23 | 38.91 |
| 资本支出(万) | 22649.24 | 9431.59 | 3884.46 | 6438.45 | - | 7203.56 | 4146.84 | 5547.64 | 3943.67 | 10217.54 |
| 折旧和摊销(万) | 4630 | 5399 | 5274 | 4584 | - | 4618 | 4338 | 4236 | 4001 | 3385 |
| 归属股东权益(万) | 81421.36 | 99680.1 | 86864.17 | 90759.65 | - | 100462.16 | 93370.16 | 90690.61 | 99127.75 | 49398.79 |
| 股东权益增长率(%) | -18.32 | 14.75 | -4.29 | - | -100 | 7.6 | 2.95 | -8.51 | 100.67 | 23.45 |
| 自由现金流(万) | 2459 | 6612 | -2171 | -1420 | - | 6321 | 3115 | -7316 | 2818 | 3935 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -359.62 | -28.39 | 15.43 |
| 每股股东权益(元) | 3.91 | 4.79 | 4.18 | 4.36 | - | 4.83 | 4.49 | 4.36 | 4.77 | 3.17 |
| 每股股东收益(元) | 0.98 | 0.51 | -0.17 | 0.02 | - | 0.43 | 0.14 | -0.29 | 0.13 | 0.69 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBAA | BBBAA | CCACB | CCCCB | CABCB | BBBBA | CCCCA | CCBCB | BCACA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | -+- | -+- | --- | +-- | -++ | --- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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