广州酒家603043核心经营数据

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当前股价:23.02,市值:131 亿,动态市盈率PE:23.21, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:4.56%。
其中,历史营业增长率:12.8%,净利增长率:14.16%; 未来三年预估净利增长率:17.63% (22E:15.15%, 23E:19.81%, 24E:17.96%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 56559.47 40399.62 - 40399.62 40399.62 35399.62 35399.62 17699.81 17699.81 17699.81
净资产(万) 319183.27 255891.91 - 199427.48 171309.86 95082.82 85486.12 69949.28 60721.89 51075.1
总资产(万) 482941.9 383743.9 - 250263.8 212414.09 132823.57 115863.85 97195.44 90814.58 77689.62
营业收入(万) 388992.44 328748.62 - 253712.74 218921.11 193606.05 173654.46 155528.49 147416.29 132301.04
营业收入增长率(%) - - -100 15.89 13.08 11.49 11.65 5.5 11.42 13.47
营业成本(万) 241839.89 199457.07 - 115043.7 102564.88 91103.02 82814.34 73104.91 71858.24 64470.09
营业成本增长率(%) - - -100 12.17 12.58 10.01 13.28 1.73 11.46 4.87
毛利率(%) 37.83 39.33 - 54.66 53.15 52.94 52.31 53 51.25 51.27
三项费用(万) 74208.69 65201.98 - 88849.11 75118.74 65173.72 57219.31 49555.97 44127.67 38353.74
费用增长率(%) - - -100 18.28 15.26 13.9 15.46 12.3 15.05 18.78
费用率(%) 50.43 50.43 - 64.07 64.56 63.58 62.99 60.12 58.4 56.54
净利润(万) 56488.7 46423.71 - 38336.12 34174.33 26577.89 23158.75 22355.24 22036.66 20198.92
净利润增长率(%) - - -100 12.18 28.58 14.76 3.59 1.45 9.1 36.23
经营现金流(万) 72892.45 80761.08 - 47602.21 42076.23 37642.59 27164.27 25403.18 27875.72 24469.85
现金流增长率(%) - - -100 13.13 11.78 38.57 6.93 -8.87 13.92 6.17
净利润现金比(-) 1.29 1.74 - 1.24 1.23 1.42 1.17 1.14 1.26 1.21
净资产收益率ROE(%) 19.65 36.28 - 20.68 25.66 29.44 29.8 34.22 39.42 43.64
生产资本回报率(%) 49.43 47.28 - 80.33 136.96 118.44 111.87 112.98 107.81 103.01
资本支出(万) 31180.41 28953.93 - 29850.16 8679.58 8229.36 8169.59 3014.04 7451.78 5421.23
折旧和摊销(万) - 9264 - 5370 5857 - 4701 - - -
归属股东权益(万) 298662.86 253720.48 - 194949.59 170450.77 94410.45 85448.93 69950.55 60721.89 51075.1
股东权益增长率(%) - - -100 14.37 80.54 10.49 22.16 15.2 18.89 23.08
自由现金流(万) 34610 26670 - 13911 31215 18442 19995 19489 14585 14778
自由现金流增长率(%) - - - - 69.26 -7.77 2.6 33.62 -1.31 110.51
每股股东权益(元) 5.28 6.28 - 4.83 4.22 2.67 2.41 3.95 3.43 2.89
每股股东收益(元) 0.99 1.15 - 0.95 0.84 0.75 0.66 1.27 1.25 1.14
同业推荐: 龙力生物002604, 梅花生物600873, 金禾实业002597, 元祖股份603886, 保龄宝002286, 花园生物300401,
 
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经营画像 BBAAA BBAAA CABCB ABAAA ABAAA ABAAA ABAAA ABAAA ABAAA ABAAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-+ --- +-- +-+ +-- +-- +-- +-- +--
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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