江河集团601886核心经营数据 |
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当前股价：5.59，市值：63
亿，动态市盈率PE：8.97，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：125.33%。 其中，历史营业增长率：12.16%，净利增长率：8.55%； 未来三年预估净利增长率：13.35% （24E:11.95%, 25E:13.73%, 26E:14.39%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 113300.21 | 113300.21 | 115405 | 115405 | 115405 | 115405 | 115405 | 115405 | 115405 | 115405 |
| 净资产(万) | 833673.68 | 760781.33 | 767200.67 | 998342.8 | 911343.79 | 888212.99 | 762188.04 | 740308 | 643187.15 | 578647.34 |
| 总资产(万) | 2870596.89 | 2693189.77 | 2817883.02 | 2938185.01 | 2863421.25 | 2728872.25 | 2410591.85 | 2535080.78 | 2233235.48 | 1982207.52 |
| 营业收入(万) | 2095428.49 | 1805640.38 | 2078938.91 | 1804996.48 | 1880518.12 | 1603726.17 | 1529657.25 | 1523958.55 | 1615658.96 | 1590427.67 |
| 营业收入增长率(%) | 16.05 | -13.15 | 15.18 | -4.02 | 17.26 | 4.84 | 0.37 | -5.68 | 1.59 | 33.63 |
| 营业成本(万) | 1735528.61 | 1504330.7 | 1720567.44 | 1474753.97 | 1533634 | 1307745.81 | 1298434.74 | 1311584.15 | 1380052.7 | 1351402.63 |
| 营业成本增长率(%) | 15.37 | -12.57 | 16.67 | -3.84 | 17.27 | 0.72 | -1 | -4.96 | 2.12 | 35.43 |
| 毛利率(%) | 17.18 | 16.69 | 17.24 | 18.3 | 18.45 | 18.46 | 15.12 | 13.94 | 14.58 | 15.03 |
| 三项费用(万) | 155641.04 | 158272.37 | 161385.62 | 166237.71 | 159739.37 | 148867.93 | 163263.23 | 127685.12 | 141767.42 | 142654.36 |
| 费用增长率(%) | -1.66 | -1.93 | -2.92 | 4.07 | 7.3 | -8.82 | 27.86 | -9.93 | -0.62 | -0.61 |
| 费用率(%) | 43.25 | 52.53 | 45.03 | 50.34 | 46.05 | 50.3 | 70.61 | 60.12 | 60.17 | 59.68 |
| 净利润(万) | 74283.99 | 54678.62 | -97737.44 | 112795.53 | 53981.67 | 73860.59 | 59155.05 | 46896.6 | 34447.04 | 37926.7 |
| 净利润增长率(%) | 35.86 | -155.94 | -186.65 | 108.95 | -26.91 | 24.86 | 26.14 | 36.14 | -9.17 | 34.25 |
| 经营现金流(万) | 86128.62 | -15264.56 | 110296.2 | 216004.02 | 99100.53 | 140859.67 | 138930.49 | 130836.69 | 99705.47 | 29827.44 |
| 现金流增长率(%) | -664.24 | -113.84 | -48.94 | 117.96 | -29.65 | 1.39 | 6.19 | 31.22 | 234.27 | -242.95 |
| 净利润现金比(-) | 1.16 | -0.28 | -1.13 | 1.92 | 1.84 | 1.91 | 2.35 | 2.79 | 2.89 | 0.79 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.32 | 7.16 | -11.07 | 11.81 | 6 | 8.95 | 7.87 | 6.78 | 5.64 | 7.23 |
| 生产资本回报率(%) | 38.08 | 32.65 | -49.41 | 69.45 | 37.41 | 45.63 | 38.17 | 31.77 | 19.63 | 24.44 |
| 资本支出(万) | 61401.14 | 31975.05 | 35610.5 | 34678.08 | 18379.21 | 26674.14 | 16509.99 | 9095.9 | 8257.38 | 31521.67 |
| 折旧和摊销(万) | 29775 | 17219 | 17532 | 19029 | 17009 | 18175 | 15808 | 14162 | 13306 | 12140 |
| 归属股东权益(万) | 706937.04 | 635020.81 | 634007.86 | 861501.14 | 778931.67 | 761776.27 | 689260.47 | 668179.86 | 595974.7 | 523976.89 |
| 股东权益增长率(%) | 11.33 | 0.16 | -26.41 | 10.6 | 2.25 | 10.52 | 3.15 | 12.12 | 13.74 | 12.59 |
| 自由现金流(万) | 35548 | 34151 | -118792 | 79187 | 33914 | 52362 | 45944 | 40222 | 36301 | 8308 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 10.8 | 336.94 | -30.86 |
| 每股股东权益(元) | 6.24 | 5.6 | 5.49 | 7.47 | 6.75 | 6.6 | 5.97 | 5.79 | 5.16 | 4.54 |
| 每股股东收益(元) | 0.59 | 0.43 | -0.87 | 0.82 | 0.31 | 0.53 | 0.4 | 0.3 | 0.27 | 0.24 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBCBA | CBCCB | CBABA | CBABA | CBABA | CCABA | CBABA | CBACA | CBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | -+- | +-- | ++- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +++ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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