建元信托600816核心经营数据 |
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当前股价：3.81，市值：375
亿，动态市盈率PE：756.31，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-97.66%。 其中，历史营业增长率：1.73%，净利增长率：-2.04%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(亿) | 984444.83 | 546913.79 | 546913.79 | 546913.79 | 546913.79 | 546913.79 | 455761.49 | 207164.32 | 176988.98 | 45410.98 |
| 净资产(亿) | 1379663.44 | 85897.96 | 95659.58 | 160058.65 | 833910.29 | 1272141.94 | 1619148.19 | 1371816.66 | 630891.93 | 180463.73 |
| 总负债(亿) | - | - | - | 183.32 | 124.55 | 188.15 | 89.35 | 54.08 | 28.5 | 11.49 |
| 代理证券款(亿) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 代理证券款占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 金融负债(亿) | - | - | - | 13.4 | 10.98 | 2.61 | 9.21 | 11.25 | - | - |
| 金融负债占比(%) | - | - | - | 7.31 | 8.82 | 1.39 | 10.3 | 20.8 | - | - |
| 毛利率(%) | 39.94 | -320.09 | -541.27 | -405.29 | - | 312.86 | 84.06 | 76.68 | 78.03 | 76.25 |
| 经营借款(亿) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 三项费用(万) | - | - | - | - | 39612.63 | - | - | - | - | - |
| 经营借款占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 经营负债(亿) | - | - | - | 146.8 | 103.07 | 3.02 | 17.31 | 16.34 | 11.78 | 6.77 |
| 费用增长率(%) | - | - | - | -100 | - | - | - | - | - | -100 |
| 费用率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 经营负债占比(%) | - | - | - | 80.08 | 82.75 | 1.6 | 19.37 | 30.21 | 41.35 | 58.9 |
| 总资产(亿) | 2228886.06 | 1644733.53 | 1696132.45 | 1993211.81 | 2079366.78 | 3153620.19 | 2512611.56 | 1912569.51 | 915895.12 | 295394.41 |
| 货币资金(亿) | - | - | - | 6.3 | 2.22 | - | - | - | - | - |
| 货币资金占比(%) | - | - | - | 3.16 | 1.07 | - | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | -203138.39 | 10737.85 | 14811.43 | 47728.35 | 70330.88 | -253404.84 | 173003.99 | 299379.39 | 180647.82 | 17473.22 |
| 现金流增长率(%) | -1991.8 | -27.5 | -68.97 | -32.14 | -127.75 | -246.47 | -42.21 | 65.73 | 933.86 | -54.53 |
| 客户贷款(亿) | - | - | - | 23.56 | 46.63 | 147.7 | 55.54 | 38.94 | 25.43 | 17.55 |
| 客户贷款占比(%) | - | - | - | 11.82 | 22.42 | 46.84 | 22.1 | 20.36 | 27.77 | 59.41 |
| 净利润现金比(-) | -48.16 | -0.1 | -0.13 | -0.07 | -0.18 | 1.38 | 0.47 | 0.99 | 1.05 | 0.17 |
| 投资资产(亿) | - | - | - | 77.9 | 78.44 | 49.91 | 106.12 | 112.8 | 47.3 | 7.02 |
| 投资资产占比(%) | - | - | - | 39.08 | 37.72 | 15.83 | 42.24 | 58.98 | 51.64 | 23.75 |
| 生产资本回报率(%) | 117.28 | -18650.5 | -10785.03 | -54780.91 | -21990.16 | -7238.94 | 25181.54 | 32541.87 | 15965.9 | 8475.35 |
| 经营资产(亿) | - | - | - | 91.56 | 91.88 | 66.28 | 12.33 | 5.06 | 5.38 | 1.2 |
| 资本支出(万) | 1118.46 | 214.7 | 7.25 | 111.38 | 1070.83 | 1869.36 | 1389.01 | 643.44 | 1126.43 | 1308.59 |
| 经营资产占比(%) | - | - | - | 45.94 | 44.19 | 21.02 | 4.91 | 2.65 | 5.87 | 4.06 |
| 折旧和摊销(万) | 409 | 514 | 805 | 966 | 1743 | 944 | 942 | 888 | 732 | 550 |
| 归属股东权益(万) | 1309049.6 | 15253.98 | 24955.33 | 89290.52 | 763090.8 | 1201194.91 | 1619148.19 | 1371816.66 | 630891.93 | 180463.73 |
| 营业收入(亿) | 33423.41 | 19486.78 | 22467.56 | 29821.77 | - | -85077.91 | 559242.79 | 524595.9 | 295476.73 | 180937.98 |
| 股东权益增长率(%) | 8481.69 | -38.87 | -72.05 | -88.3 | -36.47 | -25.81 | 18.03 | 117.44 | 249.59 | 108.69 |
| 营业收入增长率(%) | 71.52 | -13.27 | -24.66 | - | -100 | -115.21 | 6.6 | 77.54 | 63.3 | - |
| 自由现金流(万) | 3538 | -103984 | -112123 | -672946 | -398611 | -184205 | 366374 | 303639 | 171820 | 101594 |
| 利息收入(亿) | - | - | - | - | - | - | - | 3.27 | 2.66 | 1.59 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -83.34 | 68.82 | 116.4 | -150.28 | 20.66 | 76.72 | 69.12 | 263.06 |
| 利息收入占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | 6.22 | 9 | 8.77 |
| 每股股东权益(元) | 1.33 | 0.03 | 0.05 | 0.16 | 1.4 | 2.2 | 3.55 | 6.62 | 3.56 | 3.97 |
| 佣金收入(亿) | - | - | - | - | - | - | - | 45.24 | 23.31 | 16.68 |
| 每股股东收益(元) | - | -0.19 | -0.21 | -1.23 | -0.73 | -0.34 | 0.8 | 1.46 | 0.97 | 2.25 |
| 佣金收入占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | 86.24 | 78.9 | 92.2 |
| 投资收益(亿) | - | - | - | -4.27 | -2.74 | -35.03 | 1.74 | 5.52 | 3.69 | 0.14 |
| 投资收益占比(%) | - | - | - | -143.27 | -57.35 | 411.72 | 3.11 | 10.53 | 12.47 | 0.78 |
| 其他收入(亿) | - | - | - | 2.98 | - | -8.51 | 55.92 | 52.46 | 29.55 | 18.09 |
| 其他收入占比(%) | - | - | - | 100 | - | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 营业成本(亿) | 20073.94 | 81861.59 | 144078.39 | 150687.29 | - | 181096.4 | 89125.33 | 122336.35 | 64913.23 | 42976.12 |
| 营业成本占比(%) | - | - | - | 505.29 | 182.55 | -212.86 | 15.94 | 23.32 | 21.97 | 23.75 |
| 利息支出(亿) | - | - | - | - | - | - | - | 1.49 | - | - |
| 利息支出占比(%) | - | - | - | - | - | - | - | 2.84 | - | - |
| 运营成本(亿) | - | - | - | 0.03 | 4.01 | 0.18 | 0.46 | 0.97 | 1.57 | 1.03 |
| 运营成本占比(%) | - | - | - | 1.13 | 83.97 | -2.08 | 0.83 | 1.86 | 5.31 | 5.71 |
| 净利润(亿) | 4217.82 | -104343.4 | -112984.84 | -673851.65 | -399410.31 | -183390.36 | 366821.23 | 303394.74 | 172214.85 | 102352.79 |
| 净利润增长率(%) | -104.04 | -7.65 | -83.23 | 68.71 | 117.79 | -149.99 | 20.91 | 76.17 | 68.26 | 266.07 |
| 资产收益率ROA(%) | - | - | - | -33.09 | -15.26 | -6.47 | 16.58 | 21.45 | 28.43 | 44.97 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.58 | -114.94 | -88.37 | -135.59 | -37.93 | -12.69 | 24.53 | 30.3 | 42.45 | 76.69 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BACCA | CACCB | CACCB | CACCB | CACCB | AAACB | AABAA | AABAA | AAAAA | AABAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | +-- | ++- | ++- | +-+ | -+- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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