光明地产600708核心经营数据 |
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当前股价：4.27，市值：95
亿，动态市盈率PE：-26.83，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-91.02%。 其中，历史营业增长率：14.34%，净利增长率：-1.21%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 222863.67 | 222863.67 | 222863.67 | 222863.67 | 222863.67 | 222863.67 | 171433.6 | 131872 | 131872 | 51037.03 |
| 净资产(万) | 1151645.67 | 1175201.15 | 1377120.64 | 1462016.23 | 1519389.69 | 1311739.99 | 1087688.99 | 942925.36 | 841121.46 | 194251.34 |
| 总资产(万) | 6369788.37 | 6749765.71 | 7521670.96 | 8822025.16 | 8583242.61 | 7442571.96 | 5415449.22 | 4851647.42 | 4992481.81 | 555614.78 |
| 营业收入(万) | 860497.73 | 1654106.1 | 2587973.45 | 1498475.08 | 1361073.57 | 2049377.01 | 2081126.33 | 2078184.62 | 1238728.51 | 452639.68 |
| 营业收入增长率(%) | -47.98 | -36.08 | 72.71 | 10.1 | -33.59 | -1.53 | 0.14 | 67.77 | 173.67 | 78.59 |
| 营业成本(万) | 709105.38 | 1350293.17 | 2142361.24 | 1210957.94 | 924753.5 | 1407874.14 | 1654670.65 | 1639702.47 | 935688.68 | 384414.7 |
| 营业成本增长率(%) | -47.49 | -36.97 | 76.91 | 30.95 | -34.32 | -14.92 | 0.91 | 75.24 | 143.41 | 87.34 |
| 毛利率(%) | 17.59 | 18.37 | 17.22 | 19.19 | 32.06 | 31.3 | 20.49 | 21.1 | 24.46 | 15.07 |
| 三项费用(万) | 179845.42 | 179779.05 | 199130.32 | 162413.4 | 158017.02 | 165452.78 | 133564.99 | 125090.75 | 114351.26 | 52607.56 |
| 费用增长率(%) | 0.04 | -9.72 | 22.61 | 2.78 | -4.49 | 23.87 | 6.77 | 9.39 | 117.37 | 37.43 |
| 费用率(%) | 118.79 | 59.17 | 44.69 | 56.49 | 36.22 | 25.79 | 31.32 | 28.53 | 37.73 | 77.11 |
| 净利润(万) | 11527.64 | 17271.16 | 46557.27 | 13289.07 | 85639.56 | 137140.03 | 198804.82 | 115323.96 | 50281.19 | 21006.03 |
| 净利润增长率(%) | -33.25 | -62.9 | 250.34 | -84.48 | -37.55 | -31.02 | 72.39 | 129.36 | 139.37 | 9.27 |
| 经营现金流(万) | -76770.45 | 375771.28 | 612735.08 | 417189.79 | -478908.49 | -873430.34 | 167871.32 | 915085.52 | 91784.7 | 25508.95 |
| 现金流增长率(%) | -120.43 | -38.67 | 46.87 | -187.11 | -45.17 | -620.3 | -81.66 | 896.99 | 259.81 | -49.39 |
| 净利润现金比(-) | -6.66 | 21.76 | 13.16 | 31.39 | -5.59 | -6.37 | 0.84 | 7.93 | 1.83 | 1.21 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.99 | 1.35 | 3.28 | 0.89 | 6.05 | 11.43 | 19.58 | 12.93 | 9.71 | 11.39 |
| 生产资本回报率(%) | 13.32 | 29.88 | 59.14 | 37.02 | 149.99 | 254.65 | 314.89 | 207.93 | 108.09 | 8.86 |
| 资本支出(万) | 13479.2 | 8964.74 | 14759.34 | 80913.32 | 7642.73 | 5596.95 | 4799.84 | 13983.72 | 91397.42 | 49524.8 |
| 折旧和摊销(万) | 6691 | 8317 | 11679 | 8956 | 7553 | 6265 | 5176 | 4779 | 15912 | 26949 |
| 归属股东权益(万) | 1081418.7 | 1079976.81 | 1252358.48 | 1391434.21 | 1433613.49 | 1268796.58 | 1039049.81 | 882217.93 | 794275.31 | 159449.58 |
| 股东权益增长率(%) | 0.13 | -13.76 | -10 | -2.94 | 12.99 | 22.11 | 17.78 | 11.07 | 398.14 | 8.36 |
| 自由现金流(万) | -3404 | 4473 | 3928 | -61273 | 56952 | 142461 | 195060 | 91904 | -24458 | -6134 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -475.76 | 298.73 | -142.57 |
| 每股股东权益(元) | 4.85 | 4.85 | 5.62 | 6.24 | 6.43 | 5.69 | 6.06 | 6.69 | 6.02 | 3.12 |
| 每股股东收益(元) | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.26 | 0.64 | 1.14 | 0.77 | 0.39 | 0.32 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCA | CBACA | CBACA | CBACA | BBCBA | BACBA | BBBAA | BAABA | BBABA | CCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -+- | +-- | ++- | ++- | --+ | --+ | ++- | ++- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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