中航产融600705核心经营数据 |
4169 ℃ |
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当前股价：2.95，市值：260
亿，动态市盈率PE：89.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：511.2%。 其中，历史营业增长率：18.08%，净利增长率：15.07%； 未来三年预估净利增长率：84.95% （24E:520.68%, 25E:26.32%, 26E:-19.30%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 883069.2 | 891997.46 | 891997.46 | 897632.58 | 897632.58 | 897632.58 | 897632.58 | 448816.29 | 373269.84 |
| 净资产(万) | - | 6808535.34 | 6993224.46 | 6311710.61 | 4817636.59 | 4147502.97 | 2804437.57 | 2630298.85 | 2461733.38 | 1986545.47 |
| 总资产(万) | - | 48858513.72 | 45693112.56 | 37959509.55 | 34161528.59 | 30030293.11 | 23444622.56 | 15990703.23 | 15238890.48 | 10843318.57 |
| 营业收入(万) | - | 1124576.3 | 1055906.6 | 1032820.71 | 1044060.05 | 744868.37 | 570702.59 | 419984.31 | 327780.22 | 283187.77 |
| 营业收入增长率(%) | - | 6.5 | 2.24 | -1.08 | 40.17 | 30.52 | 35.89 | 28.13 | 15.75 | 50.75 |
| 营业成本(万) | - | 705080.03 | 607247.35 | 523651.99 | 575615.25 | 408954.26 | 264433.42 | 187173.96 | 144187.79 | 122429.27 |
| 营业成本增长率(%) | - | 16.11 | 15.96 | -9.03 | 40.75 | 54.65 | 41.28 | 29.81 | 17.77 | 32.58 |
| 毛利率(%) | - | 37.3 | 42.49 | 49.3 | 44.87 | 45.1 | 53.67 | 55.43 | 56.01 | 56.77 |
| 三项费用(万) | - | 414645.86 | 452280.89 | 513785.16 | 470586.05 | 369484.5 | 268195 | 224119.43 | 221243.57 | 160021.77 |
| 费用增长率(%) | - | -8.32 | -11.97 | 9.18 | 27.36 | 37.77 | 19.67 | 1.3 | 38.26 | 20.39 |
| 费用率(%) | - | 98.84 | 100.81 | 100.91 | 100.46 | 109.99 | 87.57 | 96.27 | 120.51 | 99.54 |
| 净利润(万) | - | 291670.75 | 611714.24 | 526951.8 | 472355.47 | 393906.19 | 349710.92 | 298764.76 | 353666.54 | 278379.35 |
| 净利润增长率(%) | - | -52.32 | 16.09 | 11.56 | 19.92 | 12.64 | 17.05 | -15.52 | 27.04 | 48.49 |
| 经营现金流(万) | - | 2006585.02 | 4521213.81 | 1003441.1 | -495023.84 | -3897155.82 | 2493429.24 | -1275930.39 | 1935507.17 | 291638.37 |
| 现金流增长率(%) | - | -55.62 | 350.57 | -302.71 | -87.3 | -256.3 | -295.42 | -165.92 | 563.67 | 90.54 |
| 净利润现金比(-) | - | 6.88 | 7.39 | 1.9 | -1.05 | -9.89 | 7.13 | -4.27 | 5.47 | 1.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.23 | 9.2 | 9.47 | 10.54 | 11.33 | 12.87 | 11.73 | 15.9 | 18.26 |
| 生产资本回报率(%) | - | 19.02 | 39.58 | 34.49 | 40.76 | 55.36 | 65.02 | 63.3 | 107.44 | 144.59 |
| 资本支出(万) | - | 188503.96 | 158528.34 | 265758.36 | 185119.63 | 197392.38 | 79330.34 | 34787.71 | 130465.98 | 73657.72 |
| 折旧和摊销(万) | - | 136663 | 124806 | 114126 | 97336 | 86803 | 79258 | 55263 | 35480 | 22360 |
| 归属股东权益(万) | - | 3988651.7 | 4157833.6 | 3985205.23 | 2988278.85 | 2770947.68 | 2326343.64 | 2223700.04 | 2091479.21 | 1345228.3 |
| 股东权益增长率(%) | - | -4.07 | 4.33 | 33.36 | 7.84 | 19.11 | 4.62 | 6.32 | 55.47 | 169.4 |
| 自由现金流(万) | - | 116196 | 413384 | 175777 | 218569 | 206007 | 278288 | 252890 | 136241 | 129738 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 10.04 | 85.62 | 5.01 | -433.56 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.52 | 4.66 | 4.47 | 3.33 | 3.09 | 2.59 | 2.48 | 4.66 | 3.6 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.19 | 0.5 | 0.37 | 0.34 | 0.35 | 0.31 | 0.26 | 0.52 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCACA | ACABA | ACABA | ACCBA | ACCBA | ACABA | ACCBA | ACAAA | ACAAA | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | ++- | --+ | --+ | +-+ | -++ | +-+ | +-+ | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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