申能股份600642核心经营数据 |
4731 ℃ |
|
当前股价：9.07，市值：444
亿，动态市盈率PE：10.48，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：61.06%。 其中，历史营业增长率：20.41%，净利增长率：5.23%； 未来三年预估净利增长率：8.9% （24E:13.23%, 25E:6.95%, 26E:6.65%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 489433.25 | 490942.83 | 491203.83 | 491203.83 | 491203.83 | 455203.83 | 455203.83 | 455203.83 | 455203.83 | 455203.83 |
| 净资产(万) | 4130261.91 | 3816088.91 | 3853391.16 | 3893510.43 | 3786455.37 | 3427999.7 | 3343575.54 | 3285809.42 | 3087804.41 | 2990450.7 |
| 总资产(万) | 9420934.87 | 8989966.77 | 8963655.52 | 7629843.56 | 6794407.05 | 5966230.74 | 5404718.05 | 5367509.74 | 5156262.82 | 4247942.04 |
| 营业收入(万) | 2914161.22 | 2819311.85 | 2531277.39 | 1970885.87 | 3884130.38 | 3622125.46 | 3240402.16 | 2775885.22 | 2864892.84 | 2540740.78 |
| 营业收入增长率(%) | 3.36 | 11.38 | 28.43 | -49.26 | 7.23 | 11.78 | 16.73 | -3.11 | 12.76 | -1.31 |
| 营业成本(万) | 2376104.34 | 2482004.1 | 2243476.24 | 1586747.3 | 3558451.8 | 3342377.85 | 2999042.14 | 2475784.45 | 2592105.35 | 2263461.33 |
| 营业成本增长率(%) | -4.27 | 10.63 | 41.39 | -55.41 | 6.46 | 11.45 | 21.14 | -4.49 | 14.52 | 2.4 |
| 毛利率(%) | 18.46 | 11.96 | 11.37 | 19.49 | 8.38 | 7.72 | 7.45 | 10.81 | 9.52 | 10.91 |
| 三项费用(万) | 213886.51 | 232307.86 | 182614.4 | 157567.4 | 130028.31 | 114879.24 | 103966.03 | 105207.07 | 98203.51 | 87408.42 |
| 费用增长率(%) | -7.93 | 27.21 | 15.9 | 21.18 | 13.19 | 10.5 | -1.18 | 7.13 | 12.35 | -10.82 |
| 费用率(%) | 39.75 | 68.87 | 63.45 | 41.02 | 39.93 | 41.07 | 43.08 | 35.06 | 36 | 31.52 |
| 净利润(万) | 416908.78 | 104925.4 | 177607.62 | 303998.19 | 282597.59 | 236744.91 | 218527.46 | 311143 | 262401.38 | 271709.4 |
| 净利润增长率(%) | 297.34 | -40.92 | -41.58 | 7.57 | 19.37 | 8.34 | -29.77 | 18.58 | -3.43 | -17.84 |
| 经营现金流(万) | 734494.69 | 479203.5 | 319970.24 | 484535.36 | 505054.19 | 276798.11 | 243480.76 | 355683.15 | 362460.27 | 436690.98 |
| 现金流增长率(%) | 53.27 | 49.77 | -33.96 | -4.06 | 82.46 | 13.68 | -31.55 | -1.87 | -17 | 30.15 |
| 净利润现金比(-) | 1.76 | 4.57 | 1.8 | 1.59 | 1.79 | 1.17 | 1.11 | 1.14 | 1.38 | 1.61 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.49 | 2.74 | 4.59 | 7.92 | 7.83 | 6.99 | 6.59 | 9.76 | 8.63 | 9.46 |
| 生产资本回报率(%) | 10.02 | 3.21 | 5.81 | 7.97 | 9.49 | 8.87 | 9.83 | 13.69 | 12.14 | 15.34 |
| 资本支出(万) | 391327.71 | 252464.12 | 505938.94 | 443761.86 | 367862.3 | 430301.23 | 287648.12 | 307460.89 | 353240.71 | 225934.25 |
| 折旧和摊销(万) | 323085 | 292846 | 259048 | 258869 | 229365 | 209858 | 203610 | 185351 | 164734 | 146222 |
| 归属股东权益(万) | 3353807.98 | 3085943 | 3084192.64 | 3084851.78 | 2960357.51 | 2595316.62 | 2545997.02 | 2531699.99 | 2387632.36 | 2321605.32 |
| 股东权益增长率(%) | 8.68 | 0.06 | -0.02 | 4.21 | 14.07 | 1.94 | 0.56 | 6.03 | 2.84 | 9.8 |
| 自由现金流(万) | 277623 | 148628 | -82677 | 54363 | 90153 | -37850 | 89726 | 123981 | 24641 | 126423 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 403.15 | -80.51 | -41.22 |
| 每股股东权益(元) | 6.85 | 6.29 | 6.28 | 6.28 | 6.03 | 5.7 | 5.59 | 5.56 | 5.25 | 5.1 |
| 每股股东收益(元) | 0.71 | 0.22 | 0.33 | 0.49 | 0.47 | 0.4 | 0.38 | 0.54 | 0.47 | 0.45 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBACB | CBACB | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||