云赛智联600602核心经营数据 |
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当前股价：15.02，市值：205
亿，动态市盈率PE：105.44，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-72.54%。 其中，历史营业增长率：2.04%，净利增长率：0.79%； 未来三年预估净利增长率：19.73% （24E:18.32%, 25E:19.66%, 26E:21.22%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 136767.35 | 136767.35 | 136767.35 | 136767.35 | 136767.35 | 136767.35 | 136767.35 | 132683.51 | 132683.51 | 117294.31 |
| 净资产(万) | 472294.84 | 473001.47 | 468238.99 | 451512.76 | 430164.25 | 415312.08 | 395600.94 | 387449.39 | 357981.59 | 281599.6 |
| 总资产(万) | 774999.47 | 721777.67 | 693192.31 | 624824.78 | 612699.88 | 553823.38 | 544702.85 | 516836.58 | 458244.86 | 322496.39 |
| 营业收入(万) | 526380.36 | 453425.1 | 499297.66 | 458921.87 | 488912.41 | 446556 | 420991.84 | 409383.72 | 299738.6 | 125631.52 |
| 营业收入增长率(%) | 16.09 | -9.19 | 8.8 | -6.13 | 9.49 | 6.07 | 2.84 | 36.58 | 138.59 | 10.36 |
| 营业成本(万) | 431684.85 | 363915.65 | 391707.56 | 371580.96 | 396557.27 | 363770.48 | 343553.03 | 316403.36 | 239816.35 | 105139.23 |
| 营业成本增长率(%) | 18.62 | -7.1 | 5.42 | -6.3 | 9.01 | 5.88 | 8.58 | 31.94 | 128.09 | 8.69 |
| 毛利率(%) | 17.99 | 19.74 | 21.55 | 19.03 | 18.89 | 18.54 | 18.39 | 22.71 | 19.99 | 16.31 |
| 三项费用(万) | 53773.07 | 51534.83 | 49997.71 | 39238.96 | 42190.74 | 38050.03 | 62217.23 | 63166.88 | 52944.54 | 26064.78 |
| 费用增长率(%) | 4.34 | 3.07 | 27.42 | -7 | 10.88 | -38.84 | -1.5 | 19.31 | 103.13 | 20.16 |
| 费用率(%) | 56.79 | 57.57 | 46.47 | 44.93 | 45.68 | 45.96 | 80.34 | 67.94 | 88.36 | 127.19 |
| 净利润(万) | 22827.51 | 18816.46 | 29222.06 | 28872.1 | 27873.95 | 29913.13 | 30529.72 | 30876.49 | 22076.86 | 13449.43 |
| 净利润增长率(%) | 21.32 | -35.61 | 1.21 | 3.58 | -6.82 | -2.02 | -1.12 | 39.86 | 64.15 | 10.13 |
| 经营现金流(万) | 46159.97 | 21345.09 | 15613.39 | 46530.65 | 30382.5 | 19310.39 | -4232.14 | 8710.26 | -2954.77 | -6776.24 |
| 现金流增长率(%) | 116.26 | 36.71 | -66.44 | 53.15 | 57.34 | -556.28 | -148.59 | -394.79 | -56.4 | 191.99 |
| 净利润现金比(-) | 2.02 | 1.13 | 0.53 | 1.61 | 1.09 | 0.65 | -0.14 | 0.28 | -0.13 | -0.5 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.83 | 4 | 6.35 | 6.55 | 6.59 | 7.38 | 7.8 | 8.28 | 6.9 | 5.03 |
| 生产资本回报率(%) | 35.38 | 32.72 | 68.17 | 115.41 | 120.99 | 116.67 | 122.88 | 117.05 | 75.15 | 69.66 |
| 资本支出(万) | 10325.56 | 20399.14 | 25845.17 | 6662.79 | 2849.76 | 7358.58 | 8148.3 | 2780.95 | 5230.37 | 2540.43 |
| 折旧和摊销(万) | 5276 | 4722 | 4660 | 5225 | 6561 | 6402 | 6807 | 7181 | 6670 | 2907 |
| 归属股东权益(万) | 460942.34 | 454703.28 | 445312.05 | 429122.36 | 411985.9 | 399912.48 | 381700.2 | 351214.06 | 329278.63 | 261916.07 |
| 股东权益增长率(%) | 1.37 | 2.11 | 3.77 | 4.16 | 3.02 | 4.77 | 8.68 | 6.66 | 25.72 | 4.59 |
| 自由现金流(万) | 14242 | 2403 | 4485 | 23428 | 27890 | 26267 | 26408 | 28172 | 17627 | 11246 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 59.82 | 56.74 | 27.39 |
| 每股股东权益(元) | 3.37 | 3.32 | 3.26 | 3.14 | 3.01 | 2.92 | 2.79 | 2.65 | 2.48 | 2.23 |
| 每股股东收益(元) | 0.14 | 0.13 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.2 | 0.2 | 0.18 | 0.12 | 0.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | BBBBA | CBABA | CBABA | CBBBA | CCCBA | BBBBA | CCCBA | CCCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | -+- | +-- | -+- | -+- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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