济川药业600566核心经营数据 |
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当前股价：43.96，市值：405
亿，动态市盈率PE：14.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：41.38%。 其中，历史营业增长率：22.14%，净利增长率：25.02%； 未来三年预估净利增长率：10.39% （24E:6.13%, 25E:12.68%, 26E:12.48%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 45273.57 | 45274.34 | 43626.61 | 43625.83 | 40024.05 | 40018.91 | 39763.84 | 39763.84 | 38380.33 | 38380.33 |
| 净资产(万) | 1336886.25 | 1135252.5 | 913104.9 | 776318.12 | 610443 | 545782.13 | 440181.07 | 368750.81 | 271283.02 | 229399.45 |
| 总资产(万) | 1814369.46 | 1498120.22 | 1213103.68 | 1051583.26 | 866464.33 | 779732.24 | 666254.48 | 498761.16 | 358542.21 | 335771.6 |
| 营业收入(万) | 965453.72 | 899636.7 | 763051 | 616497.42 | 693999.38 | 720820.58 | 564200.91 | 467789.16 | 376783.64 | 298641.22 |
| 营业收入增长率(%) | 7.32 | 17.9 | 23.77 | -11.17 | -3.72 | 27.76 | 20.61 | 24.15 | 26.17 | 22.02 |
| 营业成本(万) | 178399.34 | 153741.13 | 127656.4 | 113025.39 | 111023.07 | 109610.63 | 84902.96 | 69045.05 | 59002.78 | 46894.38 |
| 营业成本增长率(%) | 16.04 | 20.43 | 12.94 | 1.8 | 1.29 | 29.1 | 22.97 | 17.02 | 25.82 | 26.84 |
| 毛利率(%) | 81.52 | 82.91 | 83.27 | 81.67 | 84 | 84.79 | 84.95 | 85.24 | 84.34 | 84.3 |
| 三项费用(万) | 437931.51 | 447696.75 | 403074.15 | 329964.33 | 370734.49 | 390741.47 | 332178.27 | 284536.16 | 236278.61 | 190614 |
| 费用增长率(%) | -2.18 | 11.07 | 22.16 | -11 | -5.12 | 17.63 | 16.74 | 20.42 | 23.96 | 18.05 |
| 费用率(%) | 55.64 | 60.02 | 63.44 | 65.54 | 63.59 | 63.93 | 69.31 | 71.36 | 74.35 | 75.72 |
| 净利润(万) | 282706.3 | 217172.35 | 171721.65 | 127721.25 | 162297.39 | 168786.33 | 122394.83 | 93436.48 | 68311.92 | 51939.26 |
| 净利润增长率(%) | 30.18 | 26.47 | 34.45 | -21.3 | -3.84 | 37.9 | 30.99 | 36.78 | 31.52 | 28.97 |
| 经营现金流(万) | 346395.86 | 262083.29 | 189432.94 | 178169.12 | 214767.61 | 170914.73 | 118875.04 | 91309.54 | 64547.52 | 61611.2 |
| 现金流增长率(%) | 32.17 | 38.35 | 6.32 | -17.04 | 25.66 | 43.78 | 30.19 | 41.46 | 4.77 | 114.55 |
| 净利润现金比(-) | 1.23 | 1.21 | 1.1 | 1.39 | 1.32 | 1.01 | 0.97 | 0.98 | 0.94 | 1.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.87 | 21.2 | 20.33 | 18.42 | 28.07 | 34.24 | 30.26 | 29.2 | 27.29 | 30.14 |
| 生产资本回报率(%) | 102.26 | 78.99 | 58.91 | 43.32 | 56.45 | 63.04 | 56.45 | 56.72 | 51.12 | 50.64 |
| 资本支出(万) | 30164.46 | 24365.87 | 24831.62 | 42962.66 | 54643.91 | 66805.79 | 74624.97 | 32349.18 | 39597.75 | 30150.94 |
| 折旧和摊销(万) | 30324 | 31663 | 30339 | 28807 | 23504 | 17777 | 15405 | 11803 | 11215 | 8583 |
| 归属股东权益(万) | 1334944.12 | 1133738.56 | 911687.84 | 776318.12 | 610443 | 545782.13 | 440181.07 | 365733.76 | 266798.39 | 229399.45 |
| 股东权益增长率(%) | 17.75 | 24.36 | 17.44 | 27.17 | 11.85 | 23.99 | 20.36 | 37.08 | 16.3 | 99.06 |
| 自由现金流(万) | 282438 | 224373 | 177425 | 113566 | 131157 | 119758 | 63126 | 72872 | 40274 | 30371 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 80.94 | 32.61 | 52.01 |
| 每股股东权益(元) | 29.49 | 25.04 | 20.9 | 17.79 | 15.25 | 13.64 | 11.07 | 9.2 | 6.95 | 5.98 |
| 每股股东收益(元) | 6.23 | 4.79 | 3.94 | 2.93 | 4.05 | 4.22 | 3.08 | 2.35 | 1.79 | 1.35 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ACBAA | ACBAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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