盛和资源600392核心经营数据 |
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当前股价：10.84，市值：190
亿，动态市盈率PE：71.05，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-13.62%。 其中，历史营业增长率：23.75%，净利增长率：16.26%； 未来三年预估净利增长率：44.96% （24E:21.71%, 25E:89.95%, 26E:31.75%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 175282.66 | 175282.66 | 175516.71 | 175516.71 | 175516.71 | 175516.71 | 135012.85 | 94103.94 | 94103.94 | 37641.58 |
| 净资产(万) | 976239.89 | 1001733.63 | 999536.39 | 800920.48 | 547894.15 | 538306.11 | 519026.36 | 139392.21 | 140629.5 | 129719.45 |
| 总资产(万) | 1532576.49 | 1554096.12 | 1514780.67 | 1210633.95 | 944949.2 | 879149.27 | 835110.62 | 251714.81 | 229465.85 | 184108.44 |
| 营业收入(万) | 1787744.67 | 1675792.7 | 1061634.91 | 815725.16 | 695951.85 | - | 520355.98 | 137113.35 | 109815.43 | 151450.07 |
| 营业收入增长率(%) | 6.68 | 57.85 | 30.15 | 17.21 | - | -100 | 279.51 | 24.86 | -27.49 | 10.17 |
| 营业成本(万) | 1710052.87 | 1396879.45 | 862769.92 | 670418.5 | 597258.38 | - | 423566.09 | 130822.14 | 94074.39 | 117408.11 |
| 营业成本增长率(%) | 22.42 | 61.91 | 28.69 | 12.25 | - | -100 | 223.77 | 39.06 | -19.87 | 2.48 |
| 毛利率(%) | 4.35 | 16.64 | 18.73 | 17.81 | 14.18 | - | 18.6 | 4.59 | 14.33 | 22.48 |
| 三项费用(万) | 30249.64 | 42274.09 | 38900.84 | 44983.63 | 42419.46 | - | 46744.17 | 13267.28 | 9399.62 | 7286.23 |
| 费用增长率(%) | -28.44 | 8.67 | -13.52 | 6.04 | - | -100 | 252.33 | 41.15 | 29.01 | 98.65 |
| 费用率(%) | 38.94 | 15.16 | 19.56 | 30.96 | 42.98 | - | 48.29 | 210.89 | 59.71 | 21.4 |
| 净利润(万) | 39657.03 | 164494.84 | 112162.28 | 51501.54 | 11191.34 | - | 31500.1 | -3132.7 | 1851.87 | 19566.11 |
| 净利润增长率(%) | -75.89 | 46.66 | 117.78 | 360.19 | - | -100 | -1105.53 | -269.16 | -90.54 | 31.79 |
| 经营现金流(万) | 39085.68 | 51063.84 | 96404.1 | 33272.59 | 64694.41 | 27397.19 | -20695.9 | -10661.56 | -26395.41 | -10836.71 |
| 现金流增长率(%) | -23.46 | -47.03 | 189.74 | -48.57 | 136.14 | -232.38 | 94.12 | -59.61 | 143.57 | -57.18 |
| 净利润现金比(-) | 0.99 | 0.31 | 0.86 | 0.65 | 5.78 | - | -0.66 | 3.4 | -14.25 | -0.55 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.01 | 16.44 | 12.46 | 7.64 | 2.06 | - | 9.57 | -2.24 | 1.37 | 16.29 |
| 生产资本回报率(%) | 23.53 | 145.28 | 149.03 | 117.45 | 18.88 | - | 42.51 | -11.06 | 10.95 | 93.3 |
| 资本支出(万) | 61652.77 | 37160.41 | 23748.39 | 16046.77 | 6695.52 | 8461.47 | 12450.21 | 4142.27 | 4540.17 | 5770.48 |
| 折旧和摊销(万) | 11272 | 7407 | 6592 | 6972 | 10715 | 10218 | 9212 | 3194 | 2338 | 1668 |
| 归属股东权益(万) | 901877.94 | 924590.46 | 936184.44 | 756735.34 | 527809.07 | 519269.62 | 498292.48 | 119291.01 | 120748.39 | 125469.46 |
| 股东权益增长率(%) | -2.46 | -1.24 | 23.71 | 43.37 | 1.64 | 4.21 | 317.71 | -1.21 | -3.76 | 18.15 |
| 自由现金流(万) | -17107 | 129594 | 90448 | 23257 | 14173 | 1757 | 30416 | -4234 | -269 | 15125 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 1473.98 | -101.78 | 19.2 |
| 每股股东权益(元) | 5.15 | 5.27 | 5.33 | 4.31 | 3.01 | 2.96 | 3.69 | 1.27 | 1.28 | 3.33 |
| 每股股东收益(元) | 0.19 | 0.91 | 0.61 | 0.18 | 0.06 | - | 0.25 | -0.03 | 0.02 | 0.51 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBCA | CABAA | CABBA | CBBBA | CBACA | CABCB | CBCBA | CCACB | CBCCA | BACAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | --+ | --+ | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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