正源股份600321核心经营数据 |
4271 ℃ |
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当前股价：0.5，市值：8
亿，动态市盈率PE：-4.88，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-348.4%。 其中，历史营业增长率：4.6%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 151055 | 151055 | 151055 | 151055 | 151055 | 151055 | 151055 | 151055 | 151055 | 118088 |
| 净资产(万) | 144440.92 | 160359.06 | 193161.72 | 193940.07 | 273067.12 | 270890.78 | 265827.92 | 267914.79 | 267500.66 | 214332.13 |
| 总资产(万) | 527688.24 | 506726.72 | 509198.3 | 437301.62 | 354040.91 | 347818.22 | 333426.38 | 302107.35 | 341192.95 | 348600.73 |
| 营业收入(万) | 80168.4 | 68024.34 | 126311.57 | 73148.49 | 141145.78 | 201149.5 | 116346.85 | 56271.11 | 56442.57 | 77302.68 |
| 营业收入增长率(%) | 17.85 | -46.15 | 72.68 | -48.18 | -29.83 | 72.89 | 106.76 | -0.3 | -26.98 | 3.78 |
| 营业成本(万) | 73416.35 | 71869.46 | 107697.28 | 81489.37 | 127230.41 | 183598.72 | 109971.37 | 57456.93 | 51645.79 | 68418.69 |
| 营业成本增长率(%) | 2.15 | -33.27 | 32.16 | -35.95 | -30.7 | 66.95 | 91.4 | 11.25 | -24.52 | -8.7 |
| 毛利率(%) | 8.42 | -5.65 | 14.74 | -11.4 | 9.86 | 8.73 | 5.48 | -2.11 | 8.5 | 11.49 |
| 三项费用(万) | 12939.16 | 11901.31 | 12132.67 | 14459.79 | 11456.3 | 14044.24 | 9000.83 | 10782.42 | 10038.26 | 8234.07 |
| 费用增长率(%) | 8.72 | -1.91 | -16.09 | 26.22 | -18.43 | 56.03 | -16.52 | 7.41 | 21.91 | -27.05 |
| 费用率(%) | 191.63 | -309.52 | 65.18 | -173.36 | 82.33 | 80.02 | 141.18 | -909.28 | 209.27 | 92.68 |
| 净利润(万) | -12632.07 | -19479.94 | 4310.71 | -76806.13 | 2193.67 | 3819.57 | -456.74 | 414.12 | -5707.9 | 604.05 |
| 净利润增长率(%) | -35.15 | -551.9 | -105.61 | -3601.26 | -42.57 | -936.27 | -210.29 | -107.26 | -1044.94 | -91.93 |
| 经营现金流(万) | 57243.6 | 9165.51 | 22732.95 | -169783.48 | 13884.09 | 13639.51 | 12809.65 | -1734.05 | -1199.21 | 5099.59 |
| 现金流增长率(%) | 524.55 | -59.68 | -113.39 | -1322.86 | 1.79 | 6.48 | -838.71 | 44.6 | -123.52 | -33.99 |
| 净利润现金比(-) | -4.53 | -0.47 | 5.27 | 2.21 | 6.33 | 3.57 | -28.05 | -4.19 | 0.21 | 8.44 |
| 净资产收益率ROE(%) | -8.29 | -11.02 | 2.23 | -32.89 | 0.81 | 1.42 | -0.17 | 0.15 | -2.37 | 0.28 |
| 生产资本回报率(%) | -10.36 | -14.29 | 4.21 | -52.07 | 1.26 | 1.61 | -0.72 | 0.17 | -2.09 | 0.27 |
| 资本支出(万) | 334.92 | 5.55 | 422.07 | 144.07 | 1156.26 | 1228.52 | 4210.28 | 751.66 | 4596.33 | 9714.2 |
| 折旧和摊销(万) | 6594 | 7329 | 7405 | 12811 | 13001 | 9638 | 8787 | 13240 | 11136 | 11498 |
| 归属股东权益(万) | 143099.92 | 158889.6 | 191386.9 | 192719.68 | 271437.34 | 269253.52 | 265827.92 | 267886.75 | 267471.14 | 214305.69 |
| 股东权益增长率(%) | -9.94 | -16.98 | -0.69 | -29 | 0.81 | 1.29 | -0.77 | 0.16 | 24.81 | -0.27 |
| 自由现金流(万) | -6246 | -12009 | 11344 | -64179 | 14046 | 12229 | 4121 | 12904 | 829 | 2388 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 1456.57 | -65.28 | -80.15 |
| 每股股东权益(元) | 0.95 | 1.05 | 1.27 | 1.28 | 1.8 | 1.78 | 1.76 | 1.77 | 1.77 | 1.81 |
| 每股股东收益(元) | -0.08 | -0.13 | 0.03 | -0.51 | 0.01 | 0.03 | - | - | -0.04 | 0.01 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CACCB | CBACB | CAACB | CCACB | CCACB | CCCCB | CACCB | CCBCB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | ++- | +-+ | -++ | ++- | +-- | +-+ | -+- | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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