中国卫星600118核心经营数据 |
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当前股价：28.3，市值：335
亿，动态市盈率PE：-1437.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-86.83%。 其中，历史营业增长率：16.13%，净利增长率：9.66%； 未来三年预估净利增长率：19.23% （24E:5.09%, 25E:25.64%, 26E:28.37%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 | 118248.91 |
| 净资产(万) | 819233.26 | 814429.18 | 793647.38 | 774283.08 | 734293.36 | 663469.14 | 632232.14 | 575128.85 | 540994.29 | 494853.98 |
| 总资产(万) | 1350754.08 | 1374788.49 | 1309914.11 | 1159044.54 | 1163037.95 | 1043183.53 | 974338.2 | 1085763.71 | 962525.06 | 877646.79 |
| 营业收入(万) | 688116.33 | 824232.99 | 705892.99 | 700740.44 | 646326.24 | 758301.79 | 738523.31 | 633726.46 | 544838.09 | 466410.38 |
| 营业收入增长率(%) | -16.51 | 16.76 | 0.74 | 8.42 | -14.77 | 2.68 | 16.54 | 16.31 | 16.82 | -2.9 |
| 营业成本(万) | 606303.81 | 736653.65 | 615067.08 | 604030.29 | 552705.27 | 654958.17 | 642878.69 | 548095.32 | 467707.3 | 397602.52 |
| 营业成本增长率(%) | -17.69 | 19.77 | 1.83 | 9.29 | -15.61 | 1.88 | 17.29 | 17.19 | 17.63 | -6.44 |
| 毛利率(%) | 11.89 | 10.63 | 12.87 | 13.8 | 14.49 | 13.63 | 12.95 | 13.51 | 14.16 | 14.75 |
| 三项费用(万) | 45797.24 | 44272.66 | 41238.46 | 38431.12 | 41082.8 | 40456.96 | 42498.74 | 38474.01 | 36291.49 | 33670.27 |
| 费用增长率(%) | 3.44 | 7.36 | 7.3 | -6.45 | 1.55 | -4.8 | 10.46 | 6.01 | 7.78 | 16.71 |
| 费用率(%) | 55.98 | 50.55 | 45.4 | 39.74 | 43.88 | 39.15 | 44.43 | 44.93 | 47.05 | 48.93 |
| 净利润(万) | 16949.31 | 35908.73 | 32034.05 | 42646.36 | 38315.58 | 46908.16 | 49313.25 | 46068.96 | 44417.21 | 41014.77 |
| 净利润增长率(%) | -52.8 | 12.1 | -24.88 | 11.3 | -18.32 | -4.88 | 7.04 | 3.72 | 8.3 | 11.79 |
| 经营现金流(万) | -106774.99 | 28512.69 | 206485.9 | -7184.98 | -60576.68 | 86765.54 | -37145.39 | 63065.39 | 11615.4 | 23278.87 |
| 现金流增长率(%) | -474.48 | -86.19 | -2973.85 | -88.14 | -169.82 | -333.58 | -158.9 | 442.95 | -50.1 | 194.89 |
| 净利润现金比(-) | -6.3 | 0.79 | 6.45 | -0.17 | -1.58 | 1.85 | -0.75 | 1.37 | 0.26 | 0.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.08 | 4.47 | 4.09 | 5.65 | 5.48 | 7.24 | 8.17 | 8.26 | 8.58 | 8.62 |
| 生产资本回报率(%) | 7.46 | 19.88 | 18.82 | 26.05 | 22.32 | 29.56 | 29.71 | 32.09 | 35.91 | 42.71 |
| 资本支出(万) | 21888.8 | 17236.55 | 26923.97 | 29252.5 | 29085.11 | 17314.32 | 28256.94 | 44231.52 | 59408.01 | 45356.07 |
| 折旧和摊销(万) | 20730 | 22704 | 25898 | 25938 | 26693 | 24040 | 20588 | 17428 | 15019 | 10300 |
| 归属股东权益(万) | 633663.63 | 625656.09 | 603160.29 | 590510.97 | 572736.12 | 547232.6 | 518454.42 | 487657.53 | 459367.33 | 430220.53 |
| 股东权益增长率(%) | 1.28 | 3.73 | 2.14 | 3.1 | 4.66 | 5.55 | 6.32 | 6.16 | 6.77 | 6.23 |
| 自由现金流(万) | 14595 | 34045 | 22298 | 32039 | 31170 | 48490 | 33291 | 12963 | -6039 | 579 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 156.82 | -314.65 | -1143.01 | -95.91 |
| 每股股东权益(元) | 5.36 | 5.29 | 5.1 | 4.99 | 4.84 | 4.63 | 4.38 | 4.12 | 3.88 | 3.64 |
| 每股股东收益(元) | 0.13 | 0.24 | 0.2 | 0.3 | 0.28 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.3 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCCA | CBBCA | CBACA | CBCCA | CBCCA | CBABA | CBCBA | CBABA | CBBBA | CBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | --- | --+ | +-- | --- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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