华宝股份300741核心经营数据 |
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当前股价：18.73，市值：115
亿，动态市盈率PE：48.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-50.19%。 其中，历史营业增长率：-8.21%，净利增长率：-14.51%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 61588 | 61588 | 61588 | 61588 | 61588 | 61588 | 55429 | 55429 | 8280.74 | 8280.74 |
| 净资产(万) | 735745.35 | 775169.91 | 783981.73 | 785311.86 | 788486.22 | 910137.06 | 571734.26 | 458279.34 | 601158.89 | 685483.25 |
| 总资产(万) | 823552.64 | 901036.02 | 839205.08 | 834999.94 | 837870.66 | 962708.21 | 622079.05 | 538588.99 | 847163.84 | 878090.54 |
| 营业收入(万) | 148462.79 | 189388.32 | 194137.53 | 209445.99 | 218533.88 | 216907.44 | 219772.61 | 261498.6 | 279179.71 | 320948.54 |
| 营业收入增长率(%) | -21.61 | -2.45 | -7.31 | -4.16 | 0.75 | -1.3 | -15.96 | -6.33 | -13.01 | - |
| 营业成本(万) | 66698.02 | 69962.91 | 54614.6 | 49338.97 | 50819.33 | 48503.08 | 47376.37 | 68175.59 | 75447.27 | 84022.89 |
| 营业成本增长率(%) | -4.67 | 28.1 | 10.69 | -2.91 | 4.78 | 2.38 | -30.51 | -9.64 | -10.21 | - |
| 毛利率(%) | 55.07 | 63.06 | 71.87 | 76.44 | 76.75 | 77.64 | 78.44 | 73.93 | 72.98 | 73.82 |
| 三项费用(万) | 31427.34 | 35003.47 | 29107.24 | 30555.48 | 33190.4 | 37680.02 | 51841.58 | 65390.55 | 66648.95 | 63613.18 |
| 费用增长率(%) | -10.22 | 20.26 | -4.74 | -7.94 | -11.92 | -27.32 | -20.72 | -1.89 | 4.77 | - |
| 费用率(%) | 38.44 | 29.31 | 20.86 | 19.08 | 19.79 | 22.37 | 30.07 | 33.82 | 32.71 | 26.85 |
| 净利润(万) | 37478.08 | 73309.84 | 102320.32 | 120017.61 | 125396.65 | 119369.71 | 116656.11 | 127718.95 | 137920.31 | 165302.73 |
| 净利润增长率(%) | -48.88 | -28.35 | -14.75 | -4.29 | 5.05 | 2.33 | -8.66 | -7.4 | -16.57 | - |
| 经营现金流(万) | 68380.07 | 69008.25 | 124883.67 | 108859.52 | 129754.18 | 126757.41 | 144215.36 | 114721.88 | 159002.04 | 177328 |
| 现金流增长率(%) | -0.91 | -44.74 | 14.72 | -16.1 | 2.36 | -12.11 | 25.71 | -27.85 | -10.33 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.82 | 0.94 | 1.22 | 0.91 | 1.03 | 1.06 | 1.24 | 0.9 | 1.15 | 1.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.96 | 9.4 | 13.04 | 15.25 | 14.76 | 16.11 | 22.65 | 24.11 | 21.44 | 48.23 |
| 生产资本回报率(%) | 69.81 | 143.9 | 302.28 | 393.07 | 379.52 | 366.26 | 387.07 | 400.43 | 125.95 | 147.43 |
| 资本支出(万) | 13343.24 | 16759.37 | 13891.44 | 3410.93 | 6073.7 | 8608.58 | 2402.12 | 4863.45 | 9705.33 | 12636.08 |
| 折旧和摊销(万) | 6791 | 6586 | 4350 | 4011 | 3515 | 3679 | 5656 | 12097 | 15800 | - |
| 归属股东权益(万) | 718755.63 | 754047.88 | 770726.81 | 772265.2 | 777224.01 | 898863.05 | 560446.87 | 446750.44 | 583965.22 | 656698.27 |
| 股东权益增长率(%) | -4.68 | -2.16 | -0.2 | -0.64 | -13.53 | 60.38 | 25.45 | -23.5 | -11.08 | - |
| 自由现金流(万) | 31347 | 62319 | 90894 | 118621 | 120994 | 112640 | 118059 | 133571 | 138760 | 145342 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -11.61 | -3.74 | -4.53 | - |
| 每股股东权益(元) | 11.67 | 12.24 | 12.51 | 12.54 | 12.62 | 14.59 | 10.11 | 8.06 | 70.52 | 79.3 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 1.18 | 1.63 | 1.92 | 2.01 | 1.91 | 2.07 | 2.28 | 16.02 | 19.08 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | AABBA | AAABA | AABAA | AAABA | AAAAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | AAAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-+ | ++- | ++- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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