德尔股份300473核心经营数据 |
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当前股价：23.59，市值：36
亿，动态市盈率PE：136.59，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-93.48%。 其中，历史营业增长率：19.46%，净利增长率：-16.84%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 15045.78 | 15044.77 | 13491.9 | 11391.51 | 11318.14 | 10492 | 10493 | 10000 | 10000 | 7500 |
| 净资产(万) | 157342.23 | 148850.07 | 213205.3 | 196383.88 | 228015.68 | 193827.79 | 167450.92 | 152443.67 | 151139.11 | 74114.57 |
| 总资产(万) | 415965.61 | 423005.01 | 466043.36 | 460702.69 | 495595.27 | 471919.1 | 426933.5 | 196445.38 | 188068.93 | 108251.59 |
| 营业收入(万) | 429943.38 | 403538.97 | 366384.49 | 338629.29 | 386107.32 | 382084.18 | 254091.35 | 62267.74 | 69456.94 | 67447.61 |
| 营业收入增长率(%) | 6.54 | 10.14 | 8.2 | -12.3 | 1.05 | 50.37 | 308.06 | -10.35 | 2.98 | 10.14 |
| 营业成本(万) | 344417.24 | 337523.91 | 287810.13 | 263790.68 | 285457.87 | 283205.1 | 176679.29 | 38298.67 | 42336.24 | 42592.28 |
| 营业成本增长率(%) | 2.04 | 17.27 | 9.11 | -7.59 | 0.8 | 60.29 | 361.32 | -9.54 | -0.6 | 11.22 |
| 毛利率(%) | 19.89 | 16.36 | 21.45 | 22.1 | 26.07 | 25.88 | 30.47 | 38.49 | 39.05 | 36.85 |
| 三项费用(万) | 66268.25 | 61703.59 | 56596.34 | 58669.58 | 66392.45 | 67827.8 | 60058.32 | 12468.92 | 9965.43 | 8986.46 |
| 费用增长率(%) | 7.4 | 9.02 | -3.53 | -11.63 | -2.12 | 12.94 | 381.66 | 25.12 | 10.89 | 20.13 |
| 费用率(%) | 77.48 | 93.47 | 72.03 | 78.39 | 65.96 | 68.6 | 77.58 | 52.02 | 36.74 | 36.16 |
| 净利润(万) | 910.73 | -92380 | 2408.07 | -41836.79 | 6102.27 | 13496.84 | 13357.11 | 11279.32 | 13526.55 | 13304.32 |
| 净利润增长率(%) | -100.99 | -3936.27 | -105.76 | -785.59 | -54.79 | 1.05 | 18.42 | -16.61 | 1.67 | 1.45 |
| 经营现金流(万) | 35959.37 | 29387.44 | 3934.09 | 31951.15 | 23906.39 | 12384.64 | 4178.59 | 19822.11 | 16090.84 | 13880.14 |
| 现金流增长率(%) | 22.36 | 646.99 | -87.69 | 33.65 | 93.03 | 196.38 | -78.92 | 23.19 | 15.93 | 6.66 |
| 净利润现金比(-) | 39.48 | -0.32 | 1.63 | -0.76 | 3.92 | 0.92 | 0.31 | 1.76 | 1.19 | 1.04 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.59 | -51.03 | 1.18 | -19.72 | 2.89 | 7.47 | 8.35 | 7.43 | 12.01 | 19.51 |
| 生产资本回报率(%) | 0.8 | -63.53 | 1.84 | -25.95 | 7.98 | 13.17 | 15.81 | 33.75 | 56.32 | 67.78 |
| 资本支出(万) | 19791.12 | 19410.24 | 20279.75 | 14615.25 | 20586.08 | 35891.84 | 33587.5 | 17650.25 | 13049.49 | 3661.16 |
| 折旧和摊销(万) | 19909 | 18967 | 17984 | 18104 | 15094 | 11849 | 9155 | 4386 | 3265 | 2744 |
| 归属股东权益(万) | 156310.32 | 147440.68 | 210860.7 | 194091.19 | 226166.74 | 192091.95 | 165797.77 | 151015.5 | 150019.4 | 72700 |
| 股东权益增长率(%) | 6.02 | -30.08 | 8.64 | -14.18 | 17.74 | 15.86 | 9.79 | 0.66 | 106.35 | 16.89 |
| 自由现金流(万) | 1406 | -92074 | 60 | -38792 | 497 | -10629 | -11298 | -2293 | 4037 | 12552 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -156.8 | -67.84 | 58.11 |
| 每股股东权益(元) | 10.39 | 9.8 | 15.63 | 17.04 | 19.98 | 18.31 | 15.8 | 15.1 | 15 | 9.69 |
| 每股股东收益(元) | 0.09 | -6.09 | 0.17 | -3.71 | 0.53 | 1.28 | 1.25 | 1.1 | 1.38 | 1.8 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CCCCB | BCACB | BCCCB | BBACA | BBBBA | BCBBA | BBABA | BBABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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