润泽科技300442核心经营数据 |
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当前股价：27.99，市值：482
亿，动态市盈率PE：32.15，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：30.28%。 其中，历史营业增长率：21.04%，净利增长率：32.07%； 未来三年预估净利增长率：40.73% （23E:45.37%, 24E:31.77%, 25E:45.50%）。 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 64015.83 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 7500 | 7500 |
| 净资产(万) | 296357.04 | 47379.95 | 48547.37 | 72659.86 | 72059.72 | 99134.72 | 98247.68 | 98814.05 | 49904.15 | 40820.51 |
| 总资产(万) | 1600844.94 | 130167.34 | 135104.09 | 154293.97 | 150855.33 | 166545.6 | 141954.3 | 125936.25 | 78008.53 | 66592.83 |
| 营业收入(万) | 271474.07 | 69164.52 | 45949.4 | 64006.02 | 57955 | 69422.6 | 57581.58 | 54061.19 | 58159.06 | 46672.79 |
| 营业收入增长率(%) | 292.5 | 50.52 | -28.21 | 10.44 | -16.52 | 20.56 | 6.51 | -7.05 | 24.61 | 25.95 |
| 营业成本(万) | 127288.89 | 54736.32 | 38521.89 | 48144.51 | 47682.73 | 50940 | 41101.44 | 35939.95 | 37011.55 | 28030.99 |
| 营业成本增长率(%) | 132.55 | 42.09 | -19.99 | 0.97 | -6.39 | 23.94 | 14.36 | -2.9 | 32.04 | 30.14 |
| 毛利率(%) | 53.11 | 20.86 | 16.16 | 24.78 | 17.72 | 26.62 | 28.62 | 33.52 | 36.36 | 39.94 |
| 三项费用(万) | 20853.98 | 10790.57 | 12539.13 | 12795.04 | 14798.33 | 16611.18 | 13169.01 | 11191.44 | 9706.77 | 8045.32 |
| 费用增长率(%) | 93.26 | -13.94 | -2 | -13.54 | -10.91 | 26.14 | 17.67 | 15.3 | 20.65 | 22.62 |
| 费用率(%) | 14.46 | 74.79 | 168.82 | 80.67 | 144.06 | 89.87 | 79.91 | 61.76 | 45.9 | 43.16 |
| 净利润(万) | 119702.16 | -1291.44 | -23901.54 | 782.99 | -25937.81 | 997.75 | -56.38 | 5006.54 | 9083.64 | 8758.69 |
| 净利润增长率(%) | -9368.89 | -94.6 | -3152.6 | -103.02 | -2699.63 | -1869.69 | -101.13 | -44.88 | 3.71 | 21.65 |
| 经营现金流(万) | 178814.7 | 5199.25 | -1688.26 | -7918.61 | -5557.57 | 2080.82 | -6172.19 | -4759.02 | 4546.57 | 10019.1 |
| 现金流增长率(%) | 3339.24 | -407.97 | -78.68 | 42.48 | -367.09 | -133.71 | 29.69 | -204.67 | -54.62 | 48.76 |
| 净利润现金比(-) | 1.49 | -4.03 | 0.07 | -10.11 | 0.21 | 2.09 | 109.47 | -0.95 | 0.5 | 1.14 |
| 净资产收益率ROE(%) | 69.65 | -2.69 | -39.44 | 1.08 | -30.3 | 1.01 | -0.06 | 6.73 | 20.02 | 24.04 |
| 生产资本回报率(%) | 9.83 | -4.06 | -63.34 | 2.6 | -62.15 | 1.91 | 1.12 | 18.37 | 58.87 | 91.75 |
| 资本支出(万) | 483323.04 | 2391.09 | 2706.04 | 3397.02 | 2307.98 | 3288.97 | 5233.85 | 17750.35 | 7043.91 | 3138.89 |
| 折旧和摊销(万) | 26712 | 2288 | 2715 | 3117 | 3416 | 3103 | 1475 | 980 | 854 | 793 |
| 归属股东权益(万) | 293559.71 | 47931.39 | 50945.15 | 73884.65 | 72691.26 | 97395.87 | 96728.87 | 97014.03 | 49904.15 | 40820.51 |
| 股东权益增长率(%) | 512.46 | -5.92 | -31.05 | 1.64 | -25.37 | 0.69 | -0.29 | 94.4 | 22.25 | 27.32 |
| 自由现金流(万) | -336786 | -1272 | -22717 | 1061 | -23032 | 689 | -3034 | -11764 | 2894 | 6413 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -74.21 | -506.5 | -54.87 | -15.83 |
| 每股股东权益(元) | 4.59 | 4.79 | 5.09 | 7.39 | 7.27 | 9.74 | 9.67 | 9.7 | 6.65 | 5.44 |
| 每股股东收益(元) | 1.87 | -0.12 | -2.27 | 0.13 | -2.41 | 0.09 | 0.07 | 0.5 | 1.21 | 1.17 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | BCCCB | CCBCB | BCCCB | CCBCB | BCACB | BCACB | BBCBA | BBBAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2020：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | --+ | -+- | --+ | +-+ | --+ | --+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2020：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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