光线传媒300251核心经营数据 |
4282 ℃ |
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当前股价：9.59，市值：281
亿，动态市盈率PE：55.14，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-32.04%。 其中，历史营业增长率：12.5%，净利增长率：26.11%； 未来三年预估净利增长率：42.28% （24E:54.10%, 25E:65.64%, 26E:12.84%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 293360.84 | 293360.84 | 293360.84 | 293360.84 | 293360.84 | 293360.84 | 293360.84 | 293360.84 | 146680.42 | 101270.4 |
| 净资产(万) | 868646.94 | 826419.19 | 957132.68 | 904871.15 | 897835.34 | 864259.55 | 845476.49 | 711739.43 | 697094.94 | 324685.58 |
| 总资产(万) | 993221.99 | 906777.77 | 1047942.99 | 982539.47 | 1098910.82 | 1084611.33 | 1188446.27 | 914951.27 | 818921.17 | 498377.53 |
| 营业收入(万) | 154563.1 | 75490.93 | 116768.18 | 115907.28 | 282944.88 | 149153.25 | 184345.28 | 173131.16 | 152329.47 | 121807.16 |
| 营业收入增长率(%) | 104.74 | -35.35 | 0.74 | -59.04 | 89.7 | -19.09 | 6.48 | 13.66 | 25.06 | 34.72 |
| 营业成本(万) | 92905.23 | 61068.6 | 72076.41 | 54439.36 | 156309.83 | 101031.65 | 108253.96 | 87520.16 | 101017.58 | 73907.8 |
| 营业成本增长率(%) | 52.13 | -15.27 | 32.4 | -65.17 | 54.71 | -6.67 | 23.69 | -13.36 | 36.68 | 52.18 |
| 毛利率(%) | 39.89 | 19.1 | 38.27 | 53.03 | 44.76 | 32.26 | 41.28 | 49.45 | 33.68 | 39.32 |
| 三项费用(万) | 11202.31 | 9865.35 | 7690.27 | 12324.37 | 19946.9 | 9974.3 | 29075.16 | 23346.17 | 12097.1 | 8565.93 |
| 费用增长率(%) | 13.55 | 28.28 | -37.6 | -38.21 | 99.98 | -65.69 | 24.54 | 92.99 | 41.22 | 38.46 |
| 费用率(%) | 18.17 | 68.4 | 17.21 | 20.05 | 15.75 | 20.73 | 38.21 | 27.27 | 23.58 | 17.88 |
| 净利润(万) | 41925.44 | -72375.2 | -31440.4 | 28810.71 | 94661.12 | 136611.89 | 82121.42 | 73995.49 | 41661.07 | 35186.93 |
| 净利润增长率(%) | -157.93 | 130.2 | -209.13 | -69.56 | -30.71 | 66.35 | 10.98 | 77.61 | 18.4 | 7.3 |
| 经营现金流(万) | 64209.5 | -745.65 | 53584.88 | -1426.53 | 161904.89 | -47630.98 | -3186.45 | 74694.14 | 39774.53 | -8288.87 |
| 现金流增长率(%) | -8711.21 | -101.39 | -3856.31 | -100.88 | -439.92 | 1394.8 | -104.27 | 87.79 | -579.85 | -110.99 |
| 净利润现金比(-) | 1.53 | 0.01 | -1.7 | -0.05 | 1.71 | -0.35 | -0.04 | 1.01 | 0.95 | -0.24 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.95 | -8.12 | -3.38 | 3.2 | 10.74 | 15.98 | 10.55 | 10.5 | 8.15 | 12.87 |
| 生产资本回报率(%) | 2281.45 | -3011.32 | -938.17 | 1057.61 | 3131.51 | 4927.92 | 2430.05 | 3081.05 | 1486.54 | 1707.98 |
| 资本支出(万) | 389.61 | 304.99 | 330.08 | 76.39 | 469.58 | 1289.97 | 2520.85 | 780.43 | 4782.63 | 1931.13 |
| 折旧和摊销(万) | 522 | 1191 | 1262 | 1235 | 1254 | 1347 | 1577 | 2255 | 1921 | 1938 |
| 归属股东权益(万) | 867851.3 | 825811.64 | 955447.97 | 900812.25 | 893481.67 | 864433.61 | 841961.27 | 703512.48 | 687199.12 | 316290.21 |
| 股东权益增长率(%) | 5.09 | -13.57 | 6.07 | 0.82 | 3.36 | 2.67 | 19.68 | 2.37 | 117.27 | 42.51 |
| 自由现金流(万) | 41914 | -70403 | -30236 | 30264 | 95543 | 137387 | 80572 | 75566 | 37347 | 32939 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 102.33 | 13.38 | 1.67 |
| 每股股东权益(元) | 2.96 | 2.82 | 3.26 | 3.07 | 3.05 | 2.95 | 2.87 | 2.4 | 4.69 | 3.12 |
| 每股股东收益(元) | 0.14 | -0.24 | -0.11 | 0.1 | 0.32 | 0.47 | 0.28 | 0.25 | 0.27 | 0.33 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAACA | CBBCB | BACCB | AACCA | AAABA | BACAA | ABCBA | AAABA | BABBA | BACBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | -+- | +-- | -+- | +-- | -+- | --+ | +-+ | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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