兴瑞科技002937核心经营数据 |
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当前股价：18.08，市值：54
亿，动态市盈率PE：19.97，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：40.74%。 其中，历史营业增长率：11.91%，净利增长率：26.66%； 未来三年预估净利增长率：27.11% （24E:22.19%, 25E:30.00%, 26E:29.29%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 29777.02 | 29785.3 | 29752.65 | 29440 | 29440 | 18400 | 13800 | 13800 | 13800 | 13800 |
| 净资产(万) | 153050.37 | 125541.61 | 105841.82 | 100212.18 | 92084.76 | 83536 | 37316.43 | 32866.06 | 27718.84 | 25743.16 |
| 总资产(万) | 252898.58 | 190531.41 | 143368.77 | 126402.99 | 114922.85 | 106711.63 | 62949.35 | 61940.28 | 57996.7 | 58723.98 |
| 营业收入(万) | 200586.6 | 176713.19 | 125182.77 | 104038.75 | 102346.28 | 101790.24 | 87800.45 | 72390.49 | 68803.49 | 72857.68 |
| 营业收入增长率(%) | 13.51 | 41.16 | 20.32 | 1.65 | 0.55 | 15.93 | 21.29 | 5.21 | -5.56 | - |
| 营业成本(万) | 146601.11 | 130140.74 | 94775.06 | 72675.67 | 73104.9 | 73453.82 | 63520.99 | 54242.05 | 52739.88 | 55205.07 |
| 营业成本增长率(%) | 12.65 | 37.32 | 30.41 | -0.59 | -0.48 | 15.64 | 17.11 | 2.85 | -4.47 | - |
| 毛利率(%) | 26.91 | 26.35 | 24.29 | 30.15 | 28.57 | 27.84 | 27.65 | 25.07 | 23.35 | 24.23 |
| 三项费用(万) | 15792.03 | 16569.85 | 12502.36 | 12001.54 | 10934.95 | 11400.71 | 10329.62 | 8000.54 | 7744.87 | 12324.12 |
| 费用增长率(%) | -4.69 | 32.53 | 4.17 | 9.75 | -4.09 | 10.37 | 29.11 | 3.3 | -37.16 | - |
| 费用率(%) | 29.25 | 35.58 | 41.12 | 38.27 | 37.4 | 40.23 | 42.54 | 44.08 | 48.21 | 69.81 |
| 净利润(万) | 26629.15 | 21770.84 | 11341.02 | 12723.08 | 13827.11 | 10969.99 | 8378.37 | 6759.15 | 4134.74 | 2776.29 |
| 净利润增长率(%) | 22.32 | 91.97 | -10.86 | -7.98 | 26.04 | 30.93 | 23.96 | 63.47 | 48.93 | - |
| 经营现金流(万) | 43154.76 | 26216.82 | 22476.94 | 28541.25 | 35962.89 | -23237.81 | 7764.03 | 8914.09 | 9186.07 | 12239.4 |
| 现金流增长率(%) | 64.61 | 16.64 | -21.25 | -20.64 | -254.76 | -399.3 | -12.9 | -2.96 | -24.95 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.62 | 1.2 | 1.98 | 2.24 | 2.6 | -2.12 | 0.93 | 1.32 | 2.22 | 4.41 |
| 净资产收益率ROE(%) | 19.12 | 18.82 | 11.01 | 13.23 | 15.75 | 18.15 | 23.88 | 22.31 | 15.47 | 21.57 |
| 生产资本回报率(%) | 36.2 | 39.67 | 28.73 | 44.67 | 54.95 | 67.16 | 52.26 | 48.94 | 24.54 | 18.02 |
| 资本支出(万) | 28596.48 | 22297.38 | 16376.53 | 9339.09 | 13529.31 | 5055.27 | 4173.99 | 3617.32 | 3767.18 | 3586.43 |
| 折旧和摊销(万) | 6882 | 5643 | 5237 | 4688 | 4374 | 4151 | 3676 | 3703 | 4389 | - |
| 归属股东权益(万) | 153057.86 | 125607.05 | 105838.53 | 100212.18 | 92084.76 | 83536 | 37316.43 | 32866.06 | 27718.81 | 25424.18 |
| 股东权益增长率(%) | 21.85 | 18.68 | 5.61 | 8.83 | 10.23 | 123.86 | 13.54 | 18.57 | 9.03 | - |
| 自由现金流(万) | 4989 | 5235 | 200 | 8072 | 4672 | 10066 | 7880 | 6844 | 4707 | -403 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 27.74 | 15.14 | 45.4 | -1267.99 | - |
| 每股股东权益(元) | 5.14 | 4.22 | 3.56 | 3.4 | 3.13 | 4.54 | 2.7 | 2.38 | 2.01 | 1.84 |
| 每股股东收益(元) | 0.9 | 0.73 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | 0.6 | 0.61 | 0.49 | 0.3 | 0.23 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BBAAA | BBABA | BBABA | BBAAA | BBCAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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