明德生物002932核心经营数据 |
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当前股价：18.99，市值：44
亿，动态市盈率PE：113.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-74.5%。 其中，历史营业增长率：54.57%，净利增长率：54.85%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 23252.1 | 23252.1 | 15619.3 | 10487.79 | 6900.51 | 6658.51 | 6658.51 | 4993.89 | 4993.89 | 4993.89 |
| 净资产(万) | 601867.74 | 629210.15 | 677183.85 | 285007.36 | 111487.88 | 61562.21 | 59259.48 | 24293.47 | 17508.09 | 11538.89 |
| 总资产(万) | 659307.86 | 738659.99 | 919094.84 | 341708.98 | 142664.55 | 63842.23 | 61714.7 | 25653.81 | 19714.67 | 13395.62 |
| 营业收入(万) | 35006.18 | 74953.68 | 1053027.78 | 282982.95 | 95909.92 | 18115.54 | 17638.14 | 16512.33 | 14097.91 | 9534.16 |
| 营业收入增长率(%) | -53.3 | -92.88 | 272.12 | 195.05 | 429.43 | 2.71 | 6.82 | 17.13 | 47.87 | 64.94 |
| 营业成本(万) | 16141.06 | 34270.31 | 349117.03 | 70702.63 | 20899.54 | 4651.39 | 4038.61 | 2995.06 | 2039.23 | 2006.48 |
| 营业成本增长率(%) | -52.9 | -90.18 | 393.78 | 238.3 | 349.32 | 15.17 | 34.84 | 46.87 | 1.63 | 20.64 |
| 毛利率(%) | 53.89 | 54.28 | 66.85 | 75.02 | 78.21 | 74.32 | 77.1 | 81.86 | 85.54 | 78.95 |
| 三项费用(万) | 16960.97 | 23377.8 | 59275.51 | 27360.83 | 12380.78 | 6446.43 | 5095.79 | 6545.79 | 5328.03 | 3331.91 |
| 费用增长率(%) | -27.45 | -60.56 | 116.64 | 120.99 | 92.06 | 26.51 | -22.15 | 22.86 | 59.91 | 83.37 |
| 费用率(%) | 89.91 | 57.46 | 8.42 | 12.89 | 16.51 | 47.88 | 37.47 | 48.43 | 44.18 | 44.26 |
| 净利润(万) | 2656.47 | 6921.64 | 438047.09 | 144668.79 | 47562.8 | 4250.69 | 6246.79 | 6555.38 | 5969.2 | 3559.65 |
| 净利润增长率(%) | -61.62 | -98.42 | 202.79 | 204.16 | 1018.94 | -31.95 | -4.71 | 9.82 | 67.69 | 65.26 |
| 经营现金流(万) | -8504.64 | 39249.81 | 401284.84 | 112700.61 | 35968.24 | 2248.59 | 5367.14 | 4649.63 | 5885.92 | 4502.17 |
| 现金流增长率(%) | -121.67 | -90.22 | 256.06 | 213.33 | 1499.59 | -58.1 | 15.43 | -21 | 30.74 | 173.29 |
| 净利润现金比(-) | -3.2 | 5.67 | 0.92 | 0.78 | 0.76 | 0.53 | 0.86 | 0.71 | 0.99 | 1.26 |
| 净资产收益率ROE(%) | 0.43 | 1.06 | 91.05 | 72.97 | 54.97 | 7.04 | 14.95 | 31.36 | 41.1 | 43.15 |
| 生产资本回报率(%) | 4.44 | 26.01 | 1003.9 | 690.48 | 397.11 | 40.61 | 65.59 | 85.56 | 139.25 | 274.37 |
| 资本支出(万) | 18476.6 | 10997.35 | 31337.95 | 10356.71 | 2828.42 | 3193.75 | 4747.77 | 4551.69 | 4027.38 | 118.05 |
| 折旧和摊销(万) | 7156 | 7823 | 4769 | 2215 | 1811 | 1759 | 1360 | 1074 | 462 | 190 |
| 归属股东权益(万) | 582639.21 | 602588.97 | 649995.15 | 278882.46 | 110179.33 | 60970.88 | 58815.86 | 24057.35 | 17508.09 | 11538.89 |
| 股东权益增长率(%) | -3.31 | -7.29 | 133.07 | 153.12 | 80.71 | 3.66 | 144.48 | 37.41 | 51.73 | 132.69 |
| 自由现金流(万) | -3869 | 4318 | 394274 | 133181 | 45875 | 2718 | 2754 | 3072 | 2404 | 3632 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -10.35 | 27.79 | -33.81 | 98.25 |
| 每股股东权益(元) | 25.06 | 25.92 | 41.61 | 26.59 | 15.97 | 9.16 | 8.83 | 4.82 | 3.51 | 2.31 |
| 每股股东收益(元) | 0.32 | 0.32 | 26.94 | 13.47 | 6.8 | 0.62 | 0.92 | 1.31 | 1.2 | 0.71 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACCCB | ABACA | AABAA | AABAA | AABAA | ABBBA | ABBBA | ABBAA | ABBAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +++ |
| 现金流分析 | 2024：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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