亚太股份002284核心经营数据 |
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当前股价：8.32，市值：61
亿，动态市盈率PE：39.23，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-24.16%。 其中，历史营业增长率：12.54%，净利增长率：12.14%； 未来三年预估净利增长率：47.85% （24E:116.66%, 25E:19.89%, 26E:24.42%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 73910.03 | 73768.8 | 73768.39 | 73763.05 | 73760.72 | 73758.41 | 73755.6 | 73755.6 | 73755.6 | 36877.8 |
| 净资产(万) | 280122.49 | 271130.35 | 271747.63 | 270132.29 | 268945.31 | 282853.84 | 290548.51 | 270833.33 | 262711.4 | 251683.11 |
| 总资产(万) | 624319.75 | 650885.64 | 586904.72 | 553868.41 | 590304.47 | 585651.41 | 625202.55 | 491798.4 | 425212.31 | 419754.99 |
| 营业收入(万) | 387439.9 | 374987.99 | 363060.52 | 292102.15 | 318348.78 | 390448.63 | 396356.07 | 341895.83 | 305947.85 | 327887.82 |
| 营业收入增长率(%) | 3.32 | 3.29 | 24.29 | -8.24 | -18.47 | -1.49 | 15.93 | 11.75 | -6.69 | 20.61 |
| 营业成本(万) | 322874.85 | 323700.24 | 314101.52 | 254479.78 | 276406.66 | 339758.36 | 337163.18 | 283661.66 | 255131.6 | 273135.99 |
| 营业成本增长率(%) | -0.25 | 3.06 | 23.43 | -7.93 | -18.65 | 0.77 | 18.86 | 11.18 | -6.59 | 20.74 |
| 毛利率(%) | 16.66 | 13.68 | 13.49 | 12.88 | 13.17 | 12.98 | 14.93 | 17.03 | 16.61 | 16.7 |
| 三项费用(万) | 30111.7 | 23557.59 | 25405.91 | 20992.07 | 31299.68 | 31918.58 | 44361.91 | 39978.66 | 35885.34 | 33376.47 |
| 费用增长率(%) | 27.82 | -7.28 | 21.03 | -32.93 | -1.94 | -28.05 | 10.96 | 11.41 | 7.52 | 18.39 |
| 费用率(%) | 46.64 | 45.93 | 51.89 | 55.8 | 74.63 | 62.97 | 74.94 | 68.65 | 70.62 | 60.96 |
| 净利润(万) | 9701.54 | 6887.86 | 4617.09 | 1728.96 | -9569.15 | 1268.15 | 8810.01 | 15157.59 | 14868.82 | 18114.21 |
| 净利润增长率(%) | 40.85 | 49.18 | 167.04 | -118.07 | -854.58 | -85.61 | -41.88 | 1.94 | -17.92 | 28.12 |
| 经营现金流(万) | 70894.57 | 40318.05 | 46971.99 | 51944.24 | 31551.45 | 48606.44 | 19857.26 | 21920.54 | 26456.01 | 23004.37 |
| 现金流增长率(%) | 75.84 | -14.17 | -9.57 | 64.63 | -35.09 | 144.78 | -9.41 | -17.14 | 15 | -8.88 |
| 净利润现金比(-) | 7.31 | 5.85 | 10.17 | 30.04 | -3.3 | 38.33 | 2.25 | 1.45 | 1.78 | 1.27 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.52 | 2.54 | 1.7 | 0.64 | -3.47 | 0.44 | 3.14 | 5.68 | 5.78 | 9.61 |
| 生产资本回报率(%) | 5.99 | 4.13 | 2.81 | 1.09 | -4.27 | 0.92 | 5.09 | 8.87 | 10.58 | 16.81 |
| 资本支出(万) | 18277.62 | 19725.27 | 13490.83 | 10042.14 | 16179.63 | 25642.79 | 43606.51 | 49544.21 | 51448.18 | 36213.84 |
| 折旧和摊销(万) | 23787 | 22894 | 21988 | 21930 | 21802 | 19382 | 16418 | 12684 | 10677 | 9256 |
| 归属股东权益(万) | 278597.7 | 267079.38 | 267792.28 | 266376.97 | 265039.57 | 278634.42 | 285220.34 | 265329.51 | 258355.22 | 247923.27 |
| 股东权益增长率(%) | 4.31 | -0.27 | 0.53 | 0.5 | -4.88 | -2.31 | 7.5 | 2.7 | 4.21 | 104.92 |
| 自由现金流(万) | 15205 | 9961 | 12888 | 13524 | -4206 | -5464 | -18848 | -22441 | -26581 | -9401 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -15.58 | 182.75 | 1373.51 |
| 每股股东权益(元) | 3.77 | 3.62 | 3.63 | 3.61 | 3.59 | 3.78 | 3.87 | 3.6 | 3.5 | 6.72 |
| 每股股东收益(元) | 0.13 | 0.09 | 0.06 | 0.02 | -0.13 | 0.01 | 0.11 | 0.2 | 0.19 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBACB | CBACB | CBACB | CCCCB | CBACB | CCACB | CBACA | CCACA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +++ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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