鱼跃医疗002223核心经营数据 |
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当前股价：35.43，市值：355
亿，动态市盈率PE：20.05，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：45.05%。 其中，历史营业增长率：20.69%，净利增长率：19.75%； 未来三年预估净利增长率：15.38% （25E:20.00%, 26E:15.07%, 27E:11.23%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 100247.69 | 100247.69 | 100247.69 | 100247.69 | 100247.69 | 100247.69 | 100247.69 | 100247.69 | 66831.8 | 58476.7 |
| 净资产(万) | 1265417.88 | 1191549.76 | 1006643.26 | 842963.78 | 749490.2 | 615657.42 | 554466.64 | 557088.15 | 493115.59 | 213221.57 |
| 总资产(万) | 1564578.25 | 1596745.81 | 1509521.13 | 1199785.89 | 1006525.24 | 796572.89 | 691140 | 662861.29 | 580743.48 | 292587.43 |
| 营业收入(万) | 756581.9 | 797173.45 | 710167.92 | 689430.81 | 672568.73 | 463593.47 | 418339.16 | 354156.27 | 263259.47 | 210373.73 |
| 营业收入增长率(%) | -5.09 | 12.25 | 3.01 | 2.51 | 45.08 | 10.82 | 18.12 | 34.53 | 25.14 | 25.09 |
| 营业成本(万) | 377226.99 | 386687 | 368364.34 | 356529.89 | 318254.44 | 267918.34 | 251734.83 | 213687.36 | 161399.53 | 126601.71 |
| 营业成本增长率(%) | -2.45 | 4.97 | 3.32 | 12.03 | 18.79 | 6.43 | 17.81 | 32.4 | 27.49 | 25.42 |
| 毛利率(%) | 50.14 | 51.49 | 48.13 | 48.29 | 52.68 | 42.21 | 39.83 | 39.66 | 38.69 | 39.82 |
| 三项费用(万) | 178962.85 | 150934.5 | 145180.86 | 133360.31 | 124162.91 | 89626.58 | 78376.88 | 75762.74 | 47765.56 | 44100.1 |
| 费用增长率(%) | 18.57 | 3.96 | 8.86 | 7.41 | 38.53 | 14.35 | 3.45 | 58.61 | 8.31 | 21.03 |
| 费用率(%) | 47.18 | 36.77 | 42.47 | 40.06 | 35.04 | 45.8 | 47.04 | 53.94 | 46.89 | 52.64 |
| 净利润(万) | 180426.63 | 237647.22 | 157268.99 | 148402.4 | 175660.98 | 76157.49 | 75088.5 | 62754.17 | 50158.52 | 36668.11 |
| 净利润增长率(%) | -24.08 | 51.11 | 5.97 | -15.52 | 130.65 | 1.42 | 19.65 | 25.11 | 36.79 | 23.09 |
| 经营现金流(万) | 181626.97 | 212697.78 | 230491.94 | 120120.16 | 283085.11 | 61420.3 | 79814.46 | 24209.99 | 67697.89 | 54323.34 |
| 现金流增长率(%) | -14.61 | -7.72 | 91.88 | -57.57 | 360.9 | -23.05 | 229.68 | -64.24 | 24.62 | 163.99 |
| 净利润现金比(-) | 1.01 | 0.9 | 1.47 | 0.81 | 1.61 | 0.81 | 1.06 | 0.39 | 1.35 | 1.48 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.69 | 21.62 | 17.01 | 18.64 | 25.74 | 13.02 | 13.51 | 11.95 | 14.2 | 18.83 |
| 生产资本回报率(%) | 78.8 | 109.76 | 69.72 | 65.3 | 83.53 | 36.67 | 47.91 | 48.13 | 62.02 | 46.15 |
| 资本支出(万) | 12843.08 | 13257.45 | 37937.04 | 28432.37 | 67891.95 | 44038.93 | 38954.38 | 48998.52 | 7617.92 | 16484.06 |
| 折旧和摊销(万) | 24882 | 23767 | 23739 | 22854 | 21399 | 11700 | 10399 | 8984 | 6902 | 5896 |
| 归属股东权益(万) | 1253533.26 | 1176356.21 | 986001.87 | 827211.44 | 743732.01 | 607057.5 | 546817.23 | 524094.76 | 490961.51 | 211587.23 |
| 股东权益增长率(%) | 6.56 | 19.31 | 19.2 | 11.22 | 22.51 | 11.02 | 4.34 | 6.75 | 132.04 | 20.89 |
| 自由现金流(万) | 192609 | 250095 | 145306 | 142664 | 129413 | 42918 | 44160 | 19188 | 49310 | 25846 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 90.78 | 34.25 |
| 每股股东权益(元) | 12.5 | 11.73 | 9.84 | 8.25 | 7.42 | 6.06 | 5.45 | 5.23 | 7.35 | 3.62 |
| 每股股东收益(元) | 1.8 | 2.39 | 1.59 | 1.48 | 1.75 | 0.75 | 0.73 | 0.59 | 0.75 | 0.62 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ABBAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ABBBA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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