明冠新材688560核心经营数据 |
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当前股价：12.05，市值：24
亿，动态市盈率PE：-101.6，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-114.94%。 其中，历史营业增长率：20.34%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 20130.19 | 20130.19 | 16408.77 | 16408.77 | 12306.57 | 12306.57 | 12306.57 | 12306.57 | 12306.57 | - |
| 净资产(万) | 286693.96 | 314997.09 | 142680.51 | 132575.12 | 64723.9 | 54218.39 | 45369.2 | 41643.33 | 39080.54 | - |
| 总资产(万) | 340660.98 | 374927.51 | 198458.81 | 173902.34 | 105556.48 | 98577.72 | 82640.49 | 58336.35 | 53540.69 | - |
| 营业收入(万) | 139628.18 | 174153.4 | 128906.89 | 91863 | 94574.52 | 86678.96 | 59461.88 | 40116.41 | 31752.33 | - |
| 营业收入增长率(%) | -19.82 | 35.1 | 40.33 | -2.87 | 9.11 | 45.77 | 48.22 | 26.34 | - | - |
| 营业成本(万) | 130569.25 | 140832.52 | 106507.68 | 73198.41 | 71444.05 | 68514.94 | 46646.78 | 30607.19 | 23644.31 | - |
| 营业成本增长率(%) | -7.29 | 32.23 | 45.51 | 2.46 | 4.28 | 46.88 | 52.4 | 29.45 | - | - |
| 毛利率(%) | 6.49 | 19.13 | 17.38 | 20.32 | 24.46 | 20.96 | 21.55 | 23.7 | 25.54 | - |
| 三项费用(万) | 8768.25 | 8764.37 | 6035.22 | 5536.38 | 6101.43 | 4626.07 | 5364.81 | 3457.8 | 2535.73 | - |
| 费用增长率(%) | 0.04 | 45.22 | 9.01 | -9.26 | 31.89 | -13.77 | 55.15 | 36.36 | - | - |
| 费用率(%) | 96.79 | 26.3 | 26.94 | 29.66 | 26.38 | 25.47 | 41.86 | 36.36 | 31.27 | - |
| 净利润(万) | -2440.06 | 12776.37 | 12284.34 | 10548.92 | 10490.51 | 8849.51 | 3721.16 | 2562.79 | 3636.77 | - |
| 净利润增长率(%) | -119.1 | 4.01 | 16.45 | 0.56 | 18.54 | 137.82 | 45.2 | -29.53 | - | - |
| 经营现金流(万) | 21240.2 | 8298.42 | -9325.51 | 3362.22 | 13960.82 | 4897.46 | 9911.12 | -2233.24 | -4063.54 | - |
| 现金流增长率(%) | 155.95 | -188.99 | -377.36 | -75.92 | 185.06 | -50.59 | -543.8 | -45.04 | - | - |
| 净利润现金比(-) | -8.7 | 0.65 | -0.76 | 0.32 | 1.33 | 0.55 | 2.66 | -0.87 | -1.12 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | -0.81 | 5.58 | 8.93 | 10.69 | 17.64 | 17.77 | 8.55 | 6.35 | 18.61 | - |
| 生产资本回报率(%) | -2.62 | 24.98 | 38.5 | 49.17 | 57.22 | 66.63 | 37.34 | 270.26 | 39.33 | - |
| 资本支出(万) | 12315.16 | 22508.59 | 12433.4 | 4950.31 | 8510.29 | 3309.39 | 3828.52 | 2112.67 | 339.07 | - |
| 折旧和摊销(万) | 6077 | 4828 | 2475 | 2574 | 2319 | 1772 | 1439 | 1330 | 1254 | - |
| 归属股东权益(万) | 286693.96 | 313683.32 | 141573.43 | 132575.12 | 64723.9 | 54218.39 | 45369.2 | 41643.33 | 39080.54 | - |
| 股东权益增长率(%) | -8.6 | 121.57 | 6.79 | 104.83 | 19.38 | 19.5 | 8.95 | 6.56 | - | - |
| 自由现金流(万) | -8626 | -7191 | 2334 | 8173 | 4299 | 7312 | 1332 | 1780 | 4552 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 90.11 | -41.21 | 448.95 | -25.17 | -60.9 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 14.24 | 15.58 | 8.63 | 8.08 | 5.26 | 4.41 | 3.69 | 3.38 | 3.18 | - |
| 每股股东收益(元) | -0.12 | 0.52 | 0.75 | 0.64 | 0.85 | 0.72 | 0.3 | 0.21 | 0.3 | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CABCA | CACBA | BABBA | BAAAA | BABAA | BBABA | BBCBA | BBCAA | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --- | +-+ | +-- | +-- | +-- | --+ | --+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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