清源股份603628核心经营数据 |
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当前股价：13.67，市值：37
亿，动态市盈率PE：30.69，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-36.69%。 其中，历史营业增长率：14.28%，净利增长率：6.39%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 20535 | 20535 | 11100 |
| 净资产(万) | 125004.12 | 110662.42 | 99937.38 | 96030.37 | 94324.37 | 99344.92 | 96750.87 | 57513.57 | 51302.3 | 42835.14 |
| 总资产(万) | 248677.52 | 226195.97 | 205375.82 | 198916.73 | 245614.94 | 272532.01 | 235040.06 | 121800.83 | 91726.63 | 87780.08 |
| 营业收入(万) | 193645.43 | 144193.22 | 101798.21 | 90047.45 | 125005.38 | 96139.21 | 78264.31 | 70289.55 | 59672.99 | 52363.85 |
| 营业收入增长率(%) | 34.3 | 41.65 | 13.05 | -27.97 | 30.03 | 22.84 | 11.35 | 17.79 | 13.96 | 15.38 |
| 营业成本(万) | 149911.32 | 111443.9 | 76950.81 | 67475.06 | 93517.41 | 71383.36 | 58895.36 | 50591.3 | 43117.21 | 35748.61 |
| 营业成本增长率(%) | 34.52 | 44.82 | 14.04 | -27.85 | 31.01 | 21.2 | 16.41 | 17.33 | 20.61 | 21.34 |
| 毛利率(%) | 22.58 | 22.71 | 24.41 | 25.07 | 25.19 | 25.75 | 24.75 | 28.02 | 27.74 | 31.73 |
| 三项费用(万) | 18072.57 | 15116.98 | 16480.54 | 14113.31 | 20997.84 | 18648.69 | 11721.86 | 10046.82 | 11630.92 | 11249.31 |
| 费用增长率(%) | 19.55 | -8.27 | 16.77 | -32.79 | 12.6 | 59.09 | 16.67 | -13.62 | 3.39 | 20.25 |
| 费用率(%) | 41.32 | 46.16 | 66.33 | 62.52 | 66.69 | 75.33 | 60.52 | 51 | 70.25 | 67.7 |
| 净利润(万) | 16878.06 | 10930.46 | 4867.83 | 7062.83 | -5256.01 | 2976.12 | 5280.25 | 6024.2 | 6660.18 | 4451.02 |
| 净利润增长率(%) | 54.41 | 124.54 | -31.08 | -234.38 | -276.61 | -43.64 | -12.35 | -9.55 | 49.63 | 11.12 |
| 经营现金流(万) | 5405.02 | 12179.27 | 6430.26 | 33966.91 | 14751.71 | 6961.1 | -14518.32 | -14930.31 | 107.15 | 16.17 |
| 现金流增长率(%) | -55.62 | 89.41 | -81.07 | 130.26 | 111.92 | -147.95 | -2.76 | -14034.03 | 562.65 | -98.51 |
| 净利润现金比(-) | 0.32 | 1.11 | 1.32 | 4.81 | -2.81 | 2.34 | -2.75 | -2.48 | 0.02 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.32 | 10.38 | 4.97 | 7.42 | -5.43 | 3.04 | 6.85 | 11.07 | 14.15 | 10.88 |
| 生产资本回报率(%) | 20.69 | 17.59 | 7.58 | 6.96 | -6.39 | 2.94 | 9.19 | 48.69 | 47.74 | 43.79 |
| 资本支出(万) | 24341.6 | 5762.52 | 1979.63 | 1321.6 | 1857.79 | 20898.35 | 31471.18 | 505.68 | 1074.6 | 1968.82 |
| 折旧和摊销(万) | 4877 | 4655 | 4492 | 4748 | 10249 | 4345 | 2540 | 1054 | 984 | 752 |
| 归属股东权益(万) | 124358.32 | 109939.91 | 99235.02 | 95401.5 | 89894.25 | 95297.57 | 93180.28 | 54423.53 | 48461.62 | 42579.6 |
| 股东权益增长率(%) | 13.11 | 10.79 | 4.02 | 6.13 | -5.67 | 2.27 | 71.21 | 12.3 | 13.81 | 9.15 |
| 自由现金流(万) | -2559 | 9831 | 7249 | 10269 | 2766 | -14066 | -24019 | 6323 | 6542 | 3229 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -3.35 | 102.6 | 13.66 |
| 每股股东权益(元) | 4.54 | 4.02 | 3.62 | 3.48 | 3.28 | 3.48 | 3.4 | 2.65 | 2.36 | 3.84 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 0.4 | 0.17 | 0.25 | -0.21 | 0.09 | 0.18 | 0.28 | 0.32 | 0.4 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBABA | BBACA | BBABA | BBCCB | BCACB | BBCBA | BBCBA | BCBBA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | ++- | +++ | +-+ | --+ | -++ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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