清源股份603628核心经营数据 |
3281 ℃ |
当前股价:16.47,市值:45
亿,动态市盈率PE:24.24,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:28.57%。 其中,历史营业增长率:12.61%,净利增长率:2.83%; 未来三年预估净利增长率:52.25% (23E:87.42%, 24E:39.02%, 25E:35.44%)。 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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股本(万) | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 27380 | 20535 | 20535 | 11100 | 11100 |
净资产(万) | 110662.42 | 99937.38 | 96030.37 | 94324.37 | 99344.92 | 96750.87 | 57513.57 | 51302.3 | 42835.14 | 39011.23 |
总资产(万) | 226195.97 | 205375.82 | 198916.73 | 245614.94 | 272532.01 | 235040.06 | 121800.83 | 91726.63 | 87780.08 | 54055.24 |
营业收入(万) | 144193.22 | 101798.21 | 90047.45 | 125005.38 | 96139.21 | 78264.31 | 70289.55 | 59672.99 | 52363.85 | 45384.06 |
营业收入增长率(%) | 41.65 | 13.05 | -27.97 | 30.03 | 22.84 | 11.35 | 17.79 | 13.96 | 15.38 | 14.09 |
营业成本(万) | 111443.9 | 76950.81 | 67475.06 | 93517.41 | 71383.36 | 58895.36 | 50591.3 | 43117.21 | 35748.61 | 29462.08 |
营业成本增长率(%) | 44.82 | 14.04 | -27.85 | 31.01 | 21.2 | 16.41 | 17.33 | 20.61 | 21.34 | 14.89 |
毛利率(%) | 22.71 | 24.41 | 25.07 | 25.19 | 25.75 | 24.75 | 28.02 | 27.74 | 31.73 | 35.08 |
三项费用(万) | 15116.98 | 16480.54 | 14113.31 | 20997.84 | 18648.69 | 11721.86 | 10046.82 | 11630.92 | 11249.31 | 9354.95 |
费用增长率(%) | -8.27 | 16.77 | -32.79 | 12.6 | 59.09 | 16.67 | -13.62 | 3.39 | 20.25 | 8.68 |
费用率(%) | 46.16 | 66.33 | 62.52 | 66.69 | 75.33 | 60.52 | 51 | 70.25 | 67.7 | 58.75 |
净利润(万) | 10930.46 | 4867.83 | 7062.83 | -5256.01 | 2976.12 | 5280.25 | 6024.2 | 6660.18 | 4451.02 | 4005.61 |
净利润增长率(%) | 124.54 | -31.08 | -234.38 | -276.61 | -43.64 | -12.35 | -9.55 | 49.63 | 11.12 | -14.69 |
经营现金流(万) | 12179.27 | 6430.26 | 33966.91 | 14751.71 | 6961.1 | -14518.32 | -14930.31 | 107.15 | 16.17 | 1084.32 |
现金流增长率(%) | 89.41 | -81.07 | 130.26 | 111.92 | -147.95 | -2.76 | -14034.03 | 562.65 | -98.51 | -75.2 |
净利润现金比(-) | 1.11 | 1.32 | 4.81 | -2.81 | 2.34 | -2.75 | -2.48 | 0.02 | - | 0.27 |
净资产收益率ROE(%) | 10.38 | 4.97 | 7.42 | -5.43 | 3.04 | 6.85 | 11.07 | 14.15 | 10.88 | 10.65 |
生产资本回报率(%) | 17.59 | 7.58 | 6.96 | -6.39 | 2.94 | 9.19 | 48.69 | 47.74 | 43.79 | 42.22 |
资本支出(万) | 5762.52 | 1979.63 | 1321.6 | 1857.79 | 20898.35 | 31471.18 | 505.68 | 1074.6 | 1968.82 | 1787.08 |
折旧和摊销(万) | 4655 | 4492 | 4748 | 10249 | 4345 | 2540 | 1054 | 984 | 752 | 622 |
归属股东权益(万) | 109939.91 | 99235.02 | 95401.5 | 89894.25 | 95297.57 | 93180.28 | 54423.53 | 48461.62 | 42579.6 | 39011.23 |
股东权益增长率(%) | 10.79 | 4.02 | 6.13 | -5.67 | 2.27 | 71.21 | 12.3 | 13.81 | 9.15 | 7.74 |
自由现金流(万) | 9831 | 7249 | 10269 | 2766 | -14066 | -24019 | 6323 | 6542 | 3229 | 2841 |
自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -3.35 | 102.6 | 13.66 | 25.04 |
每股股东权益(元) | 4.02 | 3.62 | 3.48 | 3.28 | 3.48 | 3.4 | 2.65 | 2.36 | 3.84 | 3.51 |
每股股东收益(元) | 0.4 | 0.17 | 0.25 | -0.21 | 0.09 | 0.18 | 0.28 | 0.32 | 0.4 | 0.36 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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经营画像 | BBABA | BBACA | BBABA | BBCCB | BCACB | BBCBA | BBCBA | BCBBA | BBBBA | BBBBA |
经营分析 | 2022:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2021:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-- | ++- | ++- | +++ | +-+ | --+ | -++ | +-+ | +-- | +-- |
现金流分析 | 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2021:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。 2020:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。 |