贵州三力603439核心经营数据 |
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当前股价：13.92，市值：57
亿，动态市盈率PE：17.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：28.07%。 其中，历史营业增长率：26.22%，净利增长率：31.2%； 未来三年预估净利增长率：21.73% （24E:16.40%, 25E:24.89%, 26E:24.09%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40986.22 | 41086.22 | 41086.22 | 40732.22 | 36658.22 | 36658.22 | 36658.22 | 12817.56 | 11144.46 | 5015 |
| 净资产(万) | 170935.34 | 123822.12 | 103206.5 | 98187.73 | 65108.51 | 51801.53 | 47335.53 | 43058.86 | 21652.6 | 10891.59 |
| 总资产(万) | 292045.11 | 181661.94 | 140499.13 | 125879.11 | 73080.64 | 57670.25 | 56542.57 | 51802.37 | 30266.57 | 24858.49 |
| 营业收入(万) | 163497.79 | 120131.64 | 93896.61 | 63022.5 | 88378.27 | 72234.61 | 63833.1 | 51460.92 | 35904.19 | 26687.77 |
| 营业收入增长率(%) | 36.1 | 27.94 | 48.99 | -28.69 | 22.35 | 13.16 | 24.04 | 43.33 | 34.53 | 67.5 |
| 营业成本(万) | 43631.11 | 33950.47 | 27700.72 | 20897.87 | 29875.61 | 24977.39 | 21401.71 | 17991.48 | 13564.68 | 10149.31 |
| 营业成本增长率(%) | 28.51 | 22.56 | 32.55 | -30.05 | 19.61 | 16.71 | 18.95 | 32.63 | 33.65 | 67.15 |
| 毛利率(%) | 73.31 | 71.74 | 70.5 | 66.84 | 66.2 | 65.42 | 66.47 | 65.04 | 62.22 | 61.97 |
| 三项费用(万) | 87921.02 | 61800.74 | 49317.34 | 30422.83 | 42076.74 | 35760.71 | 32375.63 | 25328.48 | 16747.4 | 13139.15 |
| 费用增长率(%) | 42.27 | 25.31 | 62.11 | -27.7 | 17.66 | 10.46 | 27.82 | 51.24 | 27.46 | 70.39 |
| 费用率(%) | 73.35 | 71.71 | 74.5 | 72.22 | 71.92 | 75.67 | 76.3 | 75.68 | 74.97 | 79.45 |
| 净利润(万) | 29486.96 | 19193.85 | 14860.1 | 9395.11 | 13306.98 | 11048.05 | 8762.82 | 7487.97 | 5261.01 | 2899.42 |
| 净利润增长率(%) | 53.63 | 29.16 | 58.17 | -29.4 | 20.45 | 26.08 | 17.03 | 42.33 | 81.45 | 49.66 |
| 经营现金流(万) | 27670.14 | 29328.59 | 15503.75 | 6324.73 | 11623.82 | 7534.65 | 5746.56 | 3509.93 | 3298 | 56.35 |
| 现金流增长率(%) | -5.65 | 89.17 | 145.13 | -45.59 | 54.27 | 31.12 | 63.72 | 6.43 | 5752.71 | -98.13 |
| 净利润现金比(-) | 0.94 | 1.53 | 1.04 | 0.67 | 0.87 | 0.68 | 0.66 | 0.47 | 0.63 | 0.02 |
| 净资产收益率ROE(%) | 20.01 | 16.91 | 14.76 | 11.51 | 22.76 | 22.29 | 19.39 | 23.14 | 32.33 | 32.58 |
| 生产资本回报率(%) | 39.29 | 64.69 | 99.08 | 66.12 | 130.43 | 1553.56 | 79.18 | 66.35 | 48.56 | 63.84 |
| 资本支出(万) | 10873.47 | 11990.59 | 2607.73 | 5170.78 | 801.06 | 178.49 | 717.31 | 1235.97 | 5052.66 | 2628.92 |
| 折旧和摊销(万) | 3712 | 1748 | 1122 | 811 | 754 | 761 | 734 | 698 | 234 | 214 |
| 归属股东权益(万) | 147031.12 | 123904.38 | 103145.81 | 98189.28 | 65109.9 | 51801.74 | 47335.53 | 43058.86 | 21652.6 | 10891.59 |
| 股东权益增长率(%) | 18.66 | 20.13 | 5.05 | 50.81 | 25.69 | 9.44 | 9.93 | 98.86 | 98.8 | 57.64 |
| 自由现金流(万) | 22109 | 9886 | 13743 | 5036 | 13261 | 11631 | 8780 | 6950 | 442 | 485 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -62.02 | 14.01 | 32.47 | 26.33 | 1472.4 | -8.87 | -61.23 |
| 每股股东权益(元) | 3.59 | 3.02 | 2.51 | 2.41 | 1.78 | 1.41 | 1.29 | 3.36 | 1.94 | 2.17 |
| 每股股东收益(元) | 0.71 | 0.49 | 0.37 | 0.23 | 0.36 | 0.3 | 0.24 | 0.58 | 0.47 | 0.58 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACBAA | ACAAA | ACABA | ACBBA | ACBAA | ACBAA | ACBAA | ACBAA | ACBAA | ACBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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