内蒙华电600863核心经营数据 |
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当前股价：4.36，市值：285
亿，动态市盈率PE：12.42，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：37.22%。 其中，历史营业增长率：16.51%，净利增长率：11.55%； 未来三年预估净利增长率：14.83% （24E:26.99%, 25E:9.13%, 26E:9.24%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 652688.78 | 652688.78 | 652688.78 | 580853.82 | 580849.28 | 580784.33 | 580774.5 | 580774.5 | 580774.5 | 580774.5 |
| 净资产(万) | 2330483.9 | 2059375.17 | 1915840.98 | 1817025.72 | 1750584.08 | 1645268.74 | 1375818.46 | 1350576.33 | 1370856.08 | 1432203.66 |
| 总资产(万) | 3947926.96 | 4015424.05 | 4148495.11 | 4285745.37 | 4460932.44 | 4296471.33 | 4309397.59 | 3968275.87 | 3821459.24 | 3877320.39 |
| 营业收入(万) | 2252531.19 | 2306558.38 | 1893356.58 | 1536055.08 | 1447716.02 | 1374306.12 | 1178256.98 | 918583.44 | 1082935.3 | 1363393.21 |
| 营业收入增长率(%) | -2.34 | 21.82 | 23.26 | 6.1 | 5.34 | 16.64 | 28.27 | -15.18 | -20.57 | 12.19 |
| 营业成本(万) | 1779699.89 | 1900787.91 | 1704141.49 | 1312374.13 | 1172941.96 | 1079798.36 | 972230.51 | 777697.7 | 874187.39 | 1050577.35 |
| 营业成本增长率(%) | -6.37 | 11.54 | 29.85 | 11.89 | 8.63 | 11.06 | 25.01 | -11.04 | -16.79 | 14.82 |
| 毛利率(%) | 20.99 | 17.59 | 9.99 | 14.56 | 18.98 | 21.43 | 17.49 | 15.34 | 19.28 | 22.94 |
| 三项费用(万) | 41969.96 | 62581.91 | 76284.45 | 87143.26 | 90502 | 105594.41 | 99999.73 | 75534.49 | 93556.51 | 102239.58 |
| 费用增长率(%) | -32.94 | -17.96 | -12.46 | -3.71 | -14.29 | 5.59 | 32.39 | -19.26 | -8.49 | -2.32 |
| 费用率(%) | 8.88 | 15.42 | 40.32 | 38.96 | 32.94 | 35.85 | 48.54 | 53.61 | 44.82 | 32.68 |
| 净利润(万) | 201088.54 | 201489.63 | 11796.46 | 69950.88 | 119383.65 | 109350.3 | 79711.59 | 59536.42 | 121940.9 | 206903.03 |
| 净利润增长率(%) | -0.2 | 1608.05 | -83.14 | -41.41 | 9.18 | 37.18 | 33.89 | -51.18 | -41.06 | 4.58 |
| 经营现金流(万) | 533227.04 | 515426.85 | 309446.46 | 391285.85 | 388211.55 | 328389.59 | 332361.83 | 214188.22 | 299723.61 | 434360.75 |
| 现金流增长率(%) | 3.45 | 66.56 | -20.92 | 0.79 | 18.22 | -1.2 | 55.17 | -28.54 | -31 | -11.04 |
| 净利润现金比(-) | 2.65 | 2.56 | 26.23 | 5.59 | 3.25 | 3 | 4.17 | 3.6 | 2.46 | 2.1 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.16 | 10.14 | 0.63 | 3.92 | 7.03 | 7.24 | 5.85 | 4.38 | 8.7 | 14.68 |
| 生产资本回报率(%) | 8.99 | 8.09 | 1.51 | 2.69 | 4.24 | 4.09 | 2.83 | 2.36 | 4.73 | 7.87 |
| 资本支出(万) | 238993.78 | 118352.05 | 102347.11 | 115906.64 | 274295.33 | 112871.74 | 144041.36 | 182147.09 | 178210.5 | 219137.43 |
| 折旧和摊销(万) | 296365 | 296370 | 280129 | 272684 | 263837 | 253352 | 256232 | 202974 | 199754 | 196384 |
| 归属股东权益(万) | 1832247.36 | 1739385.92 | 1615416.16 | 1486871.81 | 1399239.81 | 1310878.48 | 1055357.77 | 1027424.7 | 1027373.52 | 1063787.35 |
| 股东权益增长率(%) | 5.34 | 7.67 | 8.65 | 6.26 | 6.74 | 24.21 | 2.72 | - | -3.42 | -2.05 |
| 自由现金流(万) | 257858 | 354219 | 223007 | 232684 | 99948 | 218746 | 163605 | 54098 | 91458 | 113497 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -40.85 | -19.42 | -12.84 |
| 每股股东权益(元) | 2.81 | 2.66 | 2.48 | 2.56 | 2.41 | 2.26 | 1.82 | 1.77 | 1.77 | 1.83 |
| 每股股东收益(元) | 0.31 | 0.27 | 0.07 | 0.13 | 0.19 | 0.13 | 0.09 | 0.06 | 0.12 | 0.23 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | CAABA | CBACB | CBACB | CBABB | BBABB | CBACB | CBACB | CBABB | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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