江中药业600750核心经营数据 |
4353 ℃ |
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当前股价：22.04，市值：140
亿，动态市盈率PE：17.41，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.28%。 其中，历史营业增长率：13%，净利增长率：13.24%； 未来三年预估净利增长率：12.84% （25E:13.21%, 26E:12.79%, 27E:12.54%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 62901.76 | 62935.7 | 62958.2 | 63000 | 63000 | 52500 | 42000 | 30000 | 30000 | 30000 |
| 净资产(万) | 447164.16 | 447510.64 | 449537.74 | 458248.86 | 425129.98 | 392435.66 | 325344.13 | 291536.37 | 261578.24 | 235456.12 |
| 总资产(万) | 650793.97 | 612854.34 | 624365.91 | 599760.02 | 492357.38 | 475919.38 | 381697.2 | 336410.21 | 306574.7 | 267829.76 |
| 营业收入(万) | 443545.06 | 439010.2 | 381164.15 | 287397.45 | 244145.18 | 244940.44 | 175522.9 | 174664.25 | 156186.31 | 259735.14 |
| 营业收入增长率(%) | 1.03 | 15.18 | 32.63 | 17.72 | -0.32 | 39.55 | 0.49 | 11.83 | -39.87 | -8.35 |
| 营业成本(万) | 161799.33 | 152300.64 | 134001.33 | 102485.45 | 84552.22 | 81675.11 | 57136.62 | 53443.91 | 45496.69 | 128606.41 |
| 营业成本增长率(%) | 6.24 | 13.66 | 30.75 | 21.21 | 3.52 | 42.95 | 6.91 | 17.47 | -64.62 | -3.86 |
| 毛利率(%) | 63.52 | 65.31 | 64.84 | 64.34 | 65.37 | 66.66 | 67.45 | 69.4 | 70.87 | 50.49 |
| 三项费用(万) | 172391.35 | 183878.21 | 168654.67 | 119649.07 | 96223.87 | 103561.93 | 59843.12 | 70406.26 | 63749.49 | 83213.85 |
| 费用增长率(%) | -6.25 | 9.03 | 40.96 | 24.34 | -7.09 | 73.06 | -15 | 10.44 | -23.39 | -23.26 |
| 费用率(%) | 61.19 | 64.13 | 68.24 | 64.71 | 60.29 | 63.43 | 50.55 | 58.08 | 57.59 | 63.46 |
| 净利润(万) | 86050.7 | 76666.36 | 64421.14 | 53094.91 | 49032.32 | 47943.65 | 47023.25 | 41771.96 | 37976 | 36802.01 |
| 净利润增长率(%) | 12.24 | 19.01 | 21.33 | 8.29 | 2.27 | 1.96 | 12.57 | 10 | 3.19 | 37.95 |
| 经营现金流(万) | 78625.25 | 103589.96 | 101598.94 | 91703.77 | 75250.13 | 64117.78 | 48624.6 | 12492.86 | 69804.55 | 51077.83 |
| 现金流增长率(%) | -24.1 | 1.96 | 10.79 | 21.87 | 17.36 | 31.86 | 289.22 | -82.1 | 36.66 | 43.15 |
| 净利润现金比(-) | 0.91 | 1.35 | 1.58 | 1.73 | 1.53 | 1.34 | 1.03 | 0.3 | 1.84 | 1.39 |
| 净资产收益率ROE(%) | 19.24 | 17.09 | 14.19 | 12.02 | 11.99 | 13.36 | 15.25 | 15.1 | 15.28 | 16.4 |
| 生产资本回报率(%) | 48.6 | 44.94 | 39.6 | 38.67 | 41.47 | 39.78 | 43.15 | 40.39 | 41.91 | 41.24 |
| 资本支出(万) | 29076.74 | 20887.87 | 34564.07 | 18849.08 | 18253.4 | 7633.23 | 12137.86 | 18121.29 | 7006.91 | 6275.08 |
| 折旧和摊销(万) | 13624 | 12047 | 12048 | 11521 | 11305 | 11323 | 7280 | 6291 | 6580 | 7212 |
| 归属股东权益(万) | 386280.87 | 383152.01 | 389096.63 | 400303.41 | 387686.8 | 356062.86 | 325329.64 | 291520.31 | 261554.48 | 235431.99 |
| 股东权益增长率(%) | 0.82 | -1.53 | -2.8 | 3.25 | 8.88 | 9.45 | 11.6 | 11.46 | 11.1 | 13.34 |
| 自由现金流(万) | 63367 | 61988 | 37090 | 43241 | 40426 | 50049 | 42167 | 29949 | 37549 | 37638 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -0.24 | 49.29 |
| 每股股东权益(元) | 6.14 | 6.09 | 6.18 | 6.35 | 6.15 | 6.78 | 7.75 | 9.72 | 8.72 | 7.85 |
| 每股股东收益(元) | 1.25 | 1.13 | 0.95 | 0.8 | 0.75 | 0.88 | 1.12 | 1.39 | 1.27 | 1.22 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBAA | ABAAA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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