华光环能600475核心经营数据 |
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当前股价：9.16，市值：88
亿，动态市盈率PE：12.38，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：59.08%。 其中，历史营业增长率：17.32%，净利增长率：17.71%； 未来三年预估净利增长率：9.7% （24E:3.06%, 25E:14.17%, 26E:12.20%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 94366.31 | 94389.41 | 72682.64 | 55939.22 | 55939.22 | 55939.22 | 55939.22 | 25600 | 25600 | 25600 |
| 净资产(万) | 1025908.87 | 908646.32 | 849292.88 | 784167.76 | 664684.52 | 525132.78 | 487850.09 | 186451.32 | 166121.39 | 153018.64 |
| 总资产(万) | 2614487.77 | 2112579.44 | 1964819.98 | 1662673.68 | 1350564.84 | 1155461.16 | 1014326.72 | 530814.55 | 506788.95 | 450815.51 |
| 营业收入(万) | 1051289.85 | 883929.87 | 837683.89 | 764161.52 | 700515.99 | 745352.72 | 584939.01 | 370260.74 | 339871.02 | 314434.48 |
| 营业收入增长率(%) | 18.93 | 5.52 | 9.62 | 9.09 | -6.02 | 27.42 | 57.98 | 8.94 | 8.09 | -5.43 |
| 营业成本(万) | 858669.07 | 707611.47 | 671207.01 | 636158.6 | 576066.86 | 630984.54 | 493980.51 | 302860.96 | 275302.43 | 252014.48 |
| 营业成本增长率(%) | 21.35 | 5.42 | 5.51 | 10.43 | -8.7 | 27.73 | 63.1 | 10.01 | 9.24 | -7.29 |
| 毛利率(%) | 18.32 | 19.95 | 19.87 | 16.75 | 17.77 | 15.34 | 15.55 | 18.2 | 19 | 19.85 |
| 三项费用(万) | 90047.95 | 70749 | 75037.4 | 55772.42 | 59291.02 | 56159.13 | 62359.69 | 44436.08 | 44134.17 | 44941.73 |
| 费用增长率(%) | 27.28 | -5.72 | 34.54 | -5.93 | 5.58 | -9.94 | 40.34 | 0.68 | -1.8 | -2.9 |
| 费用率(%) | 46.75 | 40.13 | 45.07 | 43.57 | 47.64 | 49.1 | 68.56 | 65.93 | 68.35 | 72 |
| 净利润(万) | 93667.82 | 87479 | 86190.58 | 63819.49 | 50258.27 | 49048.06 | 44984.77 | 15876.62 | 16568.67 | 12189.75 |
| 净利润增长率(%) | 7.07 | 1.49 | 35.05 | 26.98 | 2.47 | 9.03 | 183.34 | -4.18 | 35.92 | 12.69 |
| 经营现金流(万) | 39371.04 | 76085.73 | 95037.45 | 89340.05 | 84219.95 | -33447.91 | 20075.46 | 10774.64 | 60819.12 | 9900.5 |
| 现金流增长率(%) | -48.25 | -19.94 | 6.38 | 6.08 | -351.79 | -266.61 | 86.32 | -82.28 | 514.3 | -53.13 |
| 净利润现金比(-) | 0.42 | 0.87 | 1.1 | 1.4 | 1.68 | -0.68 | 0.45 | 0.68 | 3.67 | 0.81 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.68 | 9.95 | 10.55 | 8.81 | 8.45 | 9.68 | 13.34 | 9.01 | 10.38 | 8.21 |
| 生产资本回报率(%) | 11.92 | 13.83 | 14.27 | 16.51 | 22.92 | 26.5 | 21.57 | 28.48 | 29.42 | 19.91 |
| 资本支出(万) | 83873.61 | 78478.75 | 96515.23 | 106221.81 | 80156.12 | 62263.52 | 35784 | 1907.58 | 2718.61 | 4278.86 |
| 折旧和摊销(万) | 51690 | 42158 | 39424 | 24162 | 22762 | 22107 | 21208 | 8121 | 8578 | 9033 |
| 归属股东权益(万) | 832591.41 | 778468.14 | 726728.9 | 720850.07 | 596703.12 | 477424.4 | 446337.5 | 158857.11 | 145258.02 | 136672.46 |
| 股东权益增长率(%) | 6.95 | 7.12 | 0.82 | 20.81 | 24.98 | 6.96 | 180.97 | 9.36 | 6.28 | 4.4 |
| 自由现金流(万) | 41941 | 36597 | 18444 | -21715 | -12486 | 1777 | 25283 | 17003 | 17005 | 13077 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -0.01 | 30.04 | 43.01 |
| 每股股东权益(元) | 8.82 | 8.25 | 10 | 12.89 | 10.67 | 8.53 | 7.98 | 6.21 | 5.67 | 5.34 |
| 每股股东收益(元) | 0.79 | 0.77 | 1.04 | 1.08 | 0.8 | 0.75 | 0.71 | 0.42 | 0.44 | 0.33 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBBBA | CBABA | CBABA | CBABA | CBCBA | CBBBA | CBBBA | CBABA | CCBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-- | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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