涪陵电力600452核心经营数据 |
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当前股价：10.96，市值：168
亿，动态市盈率PE：33.75，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-52.34%。 其中，历史营业增长率：11.53%，净利增长率：15.29%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 109752.98 | 91460.81 | 76217.34 | 43904 | 31360 | 22400 | 16000 | 16000 | 16000 | 16000 |
| 净资产(万) | 498289.24 | 460554.91 | 410856.24 | 192404.85 | 185463.37 | 146641.89 | 113444.37 | 89140.94 | 69428.97 | 52550.44 |
| 总资产(万) | 665231.16 | 698550.14 | 628471.58 | 597894.88 | 483979.21 | 473120.9 | 411862.71 | 374249.08 | 123003.29 | 83611.52 |
| 营业收入(万) | 344233.18 | 356214.35 | 314552.09 | 265439.46 | 262189.81 | 244780.4 | 206033.23 | 166524.21 | 124996.39 | 126862.92 |
| 营业收入增长率(%) | -3.36 | 13.24 | 18.5 | 1.24 | 7.11 | 18.81 | 23.73 | 33.22 | -1.47 | 1.99 |
| 营业成本(万) | 271950.94 | 276857.93 | 243300.92 | 210812.06 | 209196.77 | 197416.75 | 170960.13 | 144276.35 | 111944.82 | 111186.81 |
| 营业成本增长率(%) | -1.77 | 13.79 | 15.41 | 0.77 | 5.97 | 15.48 | 18.49 | 28.88 | 0.68 | 3.61 |
| 毛利率(%) | 21 | 22.28 | 22.65 | 20.58 | 20.21 | 19.35 | 17.02 | 13.36 | 10.44 | 12.36 |
| 三项费用(万) | 12252.82 | 13383.98 | 17141.75 | 14547.27 | 15361.8 | 15597.47 | 12398.13 | 7481.43 | 5873.29 | 5913.49 |
| 费用增长率(%) | -8.45 | -21.92 | 17.83 | -5.3 | -1.51 | 25.81 | 65.72 | 27.38 | -0.68 | -18.6 |
| 费用率(%) | 16.95 | 16.87 | 24.06 | 26.63 | 28.99 | 32.93 | 35.35 | 33.63 | 45 | 37.72 |
| 净利润(万) | 52535.2 | 61312.74 | 50518.12 | 40078.18 | 39672.54 | 34872.01 | 22642.38 | 16794.64 | 18610.36 | 7196.08 |
| 净利润增长率(%) | -14.32 | 21.37 | 26.05 | 1.02 | 13.77 | 54.01 | 34.82 | -9.76 | 158.62 | 32.89 |
| 经营现金流(万) | 112898.78 | 163307.57 | 140321.37 | 112289.44 | 116268.61 | 75689 | 69711.31 | 34418.89 | 16996.44 | 15149.6 |
| 现金流增长率(%) | -30.87 | 16.38 | 24.96 | -3.42 | 53.61 | 8.57 | 102.54 | 102.51 | 12.19 | 53.12 |
| 净利润现金比(-) | 2.15 | 2.66 | 2.78 | 2.8 | 2.93 | 2.17 | 3.08 | 2.05 | 0.91 | 2.11 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.96 | 14.07 | 16.75 | 21.21 | 23.89 | 26.82 | 22.35 | 21.18 | 30.51 | 15.08 |
| 生产资本回报率(%) | 18.79 | 18.55 | 12.71 | 9.19 | 9.73 | 8.9 | 6.74 | 5.66 | 32.09 | 16.12 |
| 资本支出(万) | 60353.76 | 47378.99 | 175431.55 | 55805.3 | 120292.13 | 94617.61 | 92870.2 | 73314.84 | 12598.21 | 7484.81 |
| 折旧和摊销(万) | 99572 | 104583 | 101159 | 81194 | 72776 | 67929 | 50099 | 28747 | 7501 | 4371 |
| 归属股东权益(万) | 498289.24 | 460554.91 | 410856.24 | 192404.85 | 185463.37 | 146641.89 | 113444.37 | 89140.94 | 69428.97 | 52550.44 |
| 股东权益增长率(%) | 8.19 | 12.1 | 113.54 | 3.74 | 26.47 | 29.26 | 27.26 | 28.39 | 32.12 | 22.53 |
| 自由现金流(万) | 91753 | 118517 | -23754 | 65467 | -7844 | 8183 | -20129 | -27773 | 13513 | 4082 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -305.53 | 231.04 | 2059.79 |
| 每股股东权益(元) | 4.54 | 5.04 | 5.39 | 4.38 | 5.91 | 6.55 | 7.09 | 5.57 | 4.34 | 3.28 |
| 每股股东收益(元) | 0.48 | 0.67 | 0.66 | 0.91 | 1.27 | 1.56 | 1.42 | 1.05 | 1.16 | 0.45 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BAABA | BAAAA | BAAAA | BAAAA | CBAAA | CBAAA | CBAAB | CBBAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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