南山控股002314核心经营数据 |
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当前股价：2.63，市值：71
亿，动态市盈率PE：-32.13，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-72.12%。 其中，历史营业增长率：14.15%，净利增长率：1.66%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 270778.25 | 270778.25 | 270778.25 | 270778.25 | 270778.25 | 270778.25 | 187753.03 | 187753.03 | 187753.03 | 58000 |
| 净资产(万) | 1772636.92 | 1822551.06 | 1759616.15 | 1189223.36 | 1143389.88 | 1079549.97 | 670877.92 | 649142.93 | 597315.83 | 142012.37 |
| 总资产(万) | 7280810.04 | 6933936.74 | 7124620.89 | 5229795.2 | 4301550.5 | 3152366.88 | 1653312.47 | 1471606.85 | 1138510.75 | 313647.04 |
| 营业收入(万) | 1205738.92 | 1215041.28 | 1118020.15 | 1123238.58 | 723798.15 | 705167.86 | 660152.05 | 498581.21 | 488310.24 | 173284.06 |
| 营业收入增长率(%) | -0.77 | 8.68 | -0.46 | 55.19 | 2.64 | 6.82 | 32.41 | 2.1 | 181.8 | -18.11 |
| 营业成本(万) | 932474.26 | 980775.95 | 883791.68 | 804287.57 | 485782.75 | 402754.97 | 369134.65 | 307423.19 | 368153.23 | 167344.11 |
| 营业成本增长率(%) | -4.92 | 10.97 | 9.89 | 65.57 | 20.61 | 9.11 | 20.07 | -16.5 | 120 | -2.63 |
| 毛利率(%) | 22.66 | 19.28 | 20.95 | 28.4 | 32.88 | 42.89 | 44.08 | 38.34 | 24.61 | 3.43 |
| 三项费用(万) | 168714.89 | 182522.01 | 170303.18 | 167771.85 | 129970.15 | 106679.73 | 59620.41 | 46923.22 | 52515.06 | 39057.28 |
| 费用增长率(%) | -7.56 | 7.17 | 1.51 | 29.08 | 21.83 | 78.93 | 27.06 | -10.65 | 34.46 | 6.54 |
| 费用率(%) | 61.74 | 77.91 | 72.71 | 52.6 | 54.61 | 35.28 | 20.49 | 24.55 | 43.71 | 657.54 |
| 净利润(万) | 58959.5 | 78148.43 | 93680.85 | 167669.63 | 47694.08 | 75364.69 | 95235.74 | 60108.34 | 22572.65 | -53886.68 |
| 净利润增长率(%) | -24.55 | -16.58 | -44.13 | 251.55 | -36.72 | -20.87 | 58.44 | 166.29 | -141.89 | -1548.83 |
| 经营现金流(万) | 570129.83 | -225688.56 | 301209.78 | -139632.51 | -234668.57 | 83749.58 | -49186.05 | 97748.44 | 206193.52 | -384.79 |
| 现金流增长率(%) | -352.62 | -174.93 | -315.72 | -40.5 | -380.2 | -270.27 | -150.32 | -52.59 | -53685.99 | -105.28 |
| 净利润现金比(-) | 9.67 | -2.89 | 3.22 | -0.83 | -4.92 | 1.11 | -0.52 | 1.63 | 9.13 | 0.01 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.28 | 4.36 | 6.35 | 14.38 | 4.29 | 8.61 | 14.43 | 9.64 | 6.11 | -31.61 |
| 生产资本回报率(%) | 4.11 | 7.17 | 7.76 | 21.01 | 8.76 | 17.45 | 188.23 | 96.63 | 39.17 | -40.17 |
| 资本支出(万) | 442433.33 | 387023.8 | 423816.87 | 459208.51 | 226857.56 | 157715.59 | 1756.77 | 5280.28 | 8504.76 | 22972.84 |
| 折旧和摊销(万) | 59977 | 82895 | 65702 | 47257 | 40236 | 25247 | 9343 | 10204 | 17568 | 19900 |
| 归属股东权益(万) | 1026864.85 | 1022534.84 | 956343.31 | 948598.54 | 841150.1 | 808094.36 | 588993.33 | 563685.94 | 581879.4 | 130867.27 |
| 股东权益增长率(%) | 0.42 | 6.92 | 0.82 | 12.77 | 4.09 | 37.2 | 4.49 | -3.13 | 344.63 | -29.01 |
| 自由现金流(万) | -367754 | -236082 | -260518 | -281882 | -146366 | -82012 | 71772 | 57623 | 31256 | -53651 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 84.36 | -158.26 | 297.06 |
| 每股股东权益(元) | 3.79 | 3.78 | 3.53 | 3.5 | 3.11 | 2.98 | 3.14 | 3 | 3.1 | 2.26 |
| 每股股东收益(元) | 0.05 | 0.25 | 0.36 | 0.48 | 0.15 | 0.19 | 0.34 | 0.28 | 0.12 | -0.87 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACB | CCCCA | BCABA | BBCBA | BBCCA | ABABA | AACBA | BAABA | BBABA | CCBCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | +-+ | --+ | --+ | +-+ | --+ | +-+ | +-- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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